资料透明度与会计质量外文.docVIP

浙江财经学院东方学院毕业论文 （或毕业设计） 外　文　文　献　翻　译 资料透明度与会计质量 　　　　　　　　　　　　 学生姓名　　 王俊晏 　　 指导教师 来明佳 分 院　　会计分院　　 专业名称 财务管理 班　　级　 08财管2班　 学　　号 0820520202 2011年12月20日 资料透明度与会计质量 摘要：这份报告主要表示资料透明度与会计质量不是高度相关的，尽管他们在电子行业的关联会比在其他行业显得略有联系。研究结果表明，它重要的方面在于当建设一个信息评估系统时，在财务报告的代理中能够包含更多相关项目的会计质量。 关键字：计算；质量；意见回馈；资料透明度 1.简介 为了遵循信息披露排名系统的国际化趋势，联同台湾证券交易所（TSEC）与外围交易市场（OTC）所授权的证券及期货协会（SFI）于2003年建立的信息透明度及信息披露排名系统希望得到证交所和OTC的索引，使得投资人能够评估一家公司在进行投资决定时的信息透明度。主要评价指标包括的因素有：报告的及时性，强制披露规定，公司网站披露，财务状况披露，以及年度报告披露。一个公司可能达到五个不同的排名结果，我们用A+,A,B.C和C-来评估会计质量。 会计信息的质量主要取决于数据相关性和数据的可靠性提供。这份报告中使用了2006到2009年间TSEC上市公司的财务报告信息来建立两个主要规模的会计质量信息也就是数据相关和数据可靠性。并且也验证了ITDRS提供的资料是否能够真实的反应这两个维度。此外，相比与其他行业，电子行业在他们的网站上提供了更多的资料。因此，这份报告进一步的把样品对象分离成电子和非电子产品产业两种公司。并且研究其在不同行业所得到的结果是否一样。 验证结果表明，ITDRS和会计质量信息不是高度相关的。此外，但样品被进一步划分为电子和非电子行业时，无论是会计质量和信息披露都被证明前者比后者更为相关联。 和是公司由市场规划时在T-1年的J值。 时效性 这个报告复原了一个公司的股票回报的同时，测试了其盈利质量的时效性[2][1]使用的是前10年的数据。用R的平方值作为时效性的引索且这个方法与会计信息的时效性成负相关。回归方程式的定义如下： （3） 其中JT利润表明了J公司在T年非经常性项目的纯利润，即是由市场在T-1年造成的干瘪。是J公司在T年的股票回报；如果小于0，就等于1，否则得0。 ___________________________________ 978-1-4244-9655-6/11/$26.00 ?2011 IEEE 中立地位 这份报告中使用了自由裁量权责发生制的方法（DACC）,这是来之其中一个盈利质量代理[6]建议的完善后的琼斯模型。如下显示： 其中是I公司在T年的非自由裁量权责发生制；是I公司在T-1年的总资产。是I公司在T年的销售变化。是I公司在T年的财产，厂房及公司设备的总值。是I公司用于T年的总预算。以及是I公司T年在账户应收账款的变动。 代表忠诚性 这份报告通过过去的10年（【7】）还原了未来几年营运现金流的每股盈利。行列式系数，R平方在还原分析中是极具代表忠诚性的引索。这个数值越高，它就越具有代表忠诚度。该模型定义如下： 本人的其余部分安排如下：第二节列出数据源和变量的测量。第3节代表实证结果，第四节提供结论。 2.数据源和变量测试 A.数据源 信息透明度的评估来自SFI提供的ITDRS.这份数据的报表和收盘价格都来自台湾经济期刊数据库。样品包括从2006.01。01到2009.12.31期间TSEC的上市公司。样品数量为123个。且在研究期间不包括以下企业：a,非公开上市或暂时停止交易的公司。b,公司交易量或交易价格小于0。c,少于10个交易日的公司【9】【10】，d，金融，财政和保险业。e, ITDRS无法获得结果的公司。此外，由于有太多公司被评为A+或C-，所以这份报告只采用评级为A,B,C的公司。 B． 变量测试 可预见性 这份报告的可预测性【3】指数的定义显示如下: 这里的表示为J公司在T年的经营活动现金流量。则是J公司在T年的纯收入 反馈 这份报告在一个公司的盈利及其在过去10年中的盈利变化【8】【4】上还原了该公司的股票收益。并且进一步的应用了R平方于还原公式中去评估信息质量。也就是说，越高的R平方值代表了越高的会计核算质量。还原方程式如下： 其中，表示了J公司在T年的年回报率。表示了J公司在T年的非经常性项目的净收入。则表示J公司在T年非经常性项目的收益变化。 3．验证结果 A．