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公允价值计量的革新 　　摘要：紧随国际经济趋势，2014年春财务部颁布最新的《企业会计准则第39号――公允价值计量》（以下简称《39号公允价值计量准则》），此项准则拟在2014年7月1日于全国范围内正式启动。本文首先简述了国际及国内会计准则的发行对公允价值计量的影响，接着回顾分析了有关公允价值计量准则和财务报告的重要经济事件，并结合我国国情，对《39号公允价值计量准则》在财务报告及信息使用者方面的可行性进行了分析解读。 　　关键词：公允价值 计量 革新 可行性分析 　　一、公允价值计量的中国化 　　（一）公允价值的国际标准 　　关于公允价值的研究由来已久，目前在国际上比较能被认可和接受的定义有美国FASB发布的第157号财务会计准则公告《公允价值计量》（FAS157）以及国际IASB发布的IAS32《金融工具：披露和列报》两种。 　　1.FAS157的公允价值 　　FAS157定义“公允价值是指在计量日，在市场参与者之间进行的有序交易中，销售一项资产所能获得或转移一项负债所需支付的价格。” 　　早在20世纪80年代美国就开始重视公允价值计量的研究，FASB致力于制定单独的公允价值计量准则，认为如此才是解决会计计量问题的根本方法。FASB《公允价值计量准则》包含公允价值的定义、估价前提、估价技术以及公允价值的披露等方面，定义中特别强调了有序交易、脱手价格、参考市场和市场参与者等问题，为公允价值在公认会计准则的前提下的各项会计报告的应用增加了可比性和一致性。 　　2.IAS32的公允价值 　　IAS32定义“公允价值，指在公平交易中，熟悉情况的资源当事人进行资产交换或资产清偿的金额。” 　　国际会计准则理事会在国际财务报告准则（IFRSs）中要求各项资产、负债和权益工具都要以公允价值计量，但是有关公允价值计量的规定都比较分散，缺乏全面、统一的公允价值计量指南，增加了执行的复杂性。目前IASB认识到制定统一的公允价值计量指南可以简化并提高公允价值计量信息的质量，并积极准备与美国财务会计准则委员会进行趋同合作。 　　（二）公允价值计量的国内标准 　　会计是国际通用的商业语言，财务部近年来一直致力于我国企业会计准则的修订和完善，尽量与国际会计准则保持步调一致。而2014年年初财务部新推出的《企业会计准则第39号--公允价值计量》公告，是与美国早在两年前就提出的FAS157相趋同的准则。事实上，我国日前的企业会计准则体系中，已经在存货、资产减值、股份支付、租赁、职工薪酬、企业年金基金等内容中涉及到了公允价值计量的方法和原则，但之前并没有对公允价值计量单独进行规定。此次《39号公允价值计量准则》从相关资产或负债、有序交易和市场、市场参与者、公允价值初始计量、估值技术、公允价值层次、非金融资产的公允价值计量、负债和企业自身权益工具的公允价值计量、市场风险或信用风险可抵消的金融资产和金融负债的公允价值计量、公允价值披露等多个角度全方位的就公允价值准则进行了规定。 　　我国在今年年初发行的《39号公允价值计量准则》定义“公允价值为市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。” 　　根据该定义，衡量公允价值的关键在于以市场为基础的计量，而不是特定主体的计量。因此，在计量公允价值时，企业应当采用当前市场条件下，市场参与者在对资产或负债进行定价时可能采用的假设。 　　二、公允价值计量的实例分析――金融危机的冲击 　　公允价值计量的实行体现了信息的相关性，完善了信息披露和表达，但是它所带来的弊端也是不容忽视的，下面通过一个近年来受到公允价值重大影响的事件，来揭露现行公允价值准则的弊端，分析其可能的原因。 　　20世纪80年代美国曾发生严重的储蓄和贷款危机，一些储蓄及住房贷款机构利用会计手段掩盖问题贷款，最终导致400多家金融机构破产，在联邦储蓄保险公司无力赔偿的情况下，联邦政府动用1000多亿美元联邦储备基金予以补救。从那以后，美国金融界就倾向于以公允价值计量金融产品。 　　而一直作为预防金融风险利器的公允价值会计准则，在07年的金融危机中却备受指责。美国次贷危机引发的全球金融危机不仅撼动了华尔街金融巨头的生存根基，也在国际范围内点燃了针对公允价值会计准则存废的激烈论战。在此次次贷危机中，会计处理被指责为过于真实和迅速地反映金融机构财务状况，具体表现在：在公允价值计量的条件下，国际股票价格直线下滑，需要将市场价格迅速下降的资产价格反映在财务报表中，导致与抵押有关的证券资产巨额减计，在某种程度上加剧或放大了金融危机，削弱了银行平滑经济冲击和流动性转换的功能，而过低的价格并不能真实的反映金融资产的真实价值，加重了危机中企业的损失，造成了企业利润的大幅波动，严重打击了投资