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商业银行非利息收入结构与风险承担水平 　　中图分类号：F830 文献标识：A 文章编号：1674-1145（2015）03-000-03 　　摘 要 银行经营的非利息业务会对银行的风险承担水平产生影响，而银行类型的不同又会使其联系存在差异。本文以中国商业银行2005-2013年的面板数据为研究对象，考察非利息收入结构与银行风险承担水平的关系。 　　关键词 非利息收入 银行风险 商业银行类型 　　一、引言 　　随着利率自由化进程的推进与金融领域的开放，中国银行面对国内非银行金融机构与外资银行的双重挑战，日益激烈的市场竞争使得银行的存贷款利差盈利空间越来越小。相比之下，非利息业务的资金成本低，为银行带来多样化收入渠道的同时调整银行的风险、创造更为稳定的利润。 　　我国商业银行的非利息收入占所有业务收入的比重正在逐步上升，以中国工商银行为例，非利息收入占营业收入的比例由2005年的10.17%上升至2013年的23.27%。2014年第四季度，我国银行业的非利息收入占比为24.38%，而国外发达国家的商业银行非利息收入的比重平均约为40%-50%，由此可见，与国外的同业银行相比较，我国的非利息业务尚处在起步阶段。 　　二、模型、数据与指标 　　（一）变量、指标解释与说明 　　我们选取了LLR-L、SDROA、SDROE、Z四个指标来从信用风险、经营风险与破产风险来描述银行的风险程度。而对于非利息收入变量的选取，由于非利息收入中占主要成分的收入为手续费及佣金收入、贸易及衍生品投资收入，故本文将这两种收入占非利息收入比重作为研究变量。基于本文件里的模型，其余控制变量我们选取了总资产对数、总资产年增长率与资本比率，使得研究变量能够更好地解释非利息业务与风险程度的关系。 　　三、实证研究 　　（一）各类银行非利息业务对银行风险程度影响的实证研究结果 　　在对数据进行处理、回归时，本文运用Stata软件进行判断与估计。根据面板数据的理论分析方法，我们分别采用随机效应模型与固定效应模型对样本进行拟合估计，然后再通过Hausman检验方法对这两种结果检验判断，发现本文的数据更适合固定效应模型。回归结果与分析见表1： 　　1.对于国有银行，我们发现手续费及佣金收入业务的开展有利于降低收益的波动性，降低银行的经营风险与信用风险。而发展贸易业务也会降低银行的经营风险与信用风险。手续费及佣金业务这类非利息业务的发展需要长期与稳定的客户资源、更为庞大完整的网店系统，而这无疑会提高银行的固定成本，提高银行的经营杠杆，从而削弱非利息业务带来的利润。而国有银行由于具有规模优势，其固定成本相对较低，因而其经营杠杆也相对较低，因此该业务能够有效降低经营风险。 　　2.对于中小型股份制银行，手续费业务与贸易业务都能有效降低中小型银行的信用风险。同时，考虑到信用风险下，非利息业务中的贸易收入占比提高带来的影响相对于手续费及佣金业务更高。这可能是由于贸易及衍生品投资业务的开展会为一些还贷困难的客户提供资金周转的余地，将银行从投资者手中筹集到的资金选择性的对一些客户提供帮助，从而减少不良贷款的数额，降低了贷款余额（银行按规定需要计提的贷款余额准备金也随之减少），从而降低了银行的信用风险。 　　3.对于城市农村商业商业银行，开展手续费及佣金业务会提高收益的波动性，提高银行的经营风险，而开展贸易业务将会降低银行的破产风险。这可能是因为相对于国有银行，城市农村商业银行若想要拓展手续费业务将要耗费大量的人力与财力，提高银行营运的固定成本，从而其经营杠杆提高，收益的波动性上升。而贸易业务会为银行带来额外的投资风险，收入多样化带来的收益率波动性上升，但是资本资产比率是表内业务与之关联不是很大，变动较小，意味着银行破产的可能性提高。 　　（二）银行类型与非利息业务对银行风险联合影响的实证研究结果 　　1.表6的回归结果表明，贸易占的比提高，会使中小型股份制银行的SDROE值随之提高，经营风险降低，但Z值会降低，也就是说银行的破产风险会随之增大，这是因为贸易以及衍生品投资业务相对于银行的其他非利息业务来说，给银行带来了较高的单位风险回报率，降低银行的经营风险，但是这种回报具有较高的不稳定性，会使银行的破产风险升高。而贸易占比对国有银行和城市、农村商业银行的风险没有显著的影响。 　　2.分析表7的回归结果，可以看出，随着手续费收入占比的提高，中小型股份制银行单位风险的回报率提高，经营风险降低；城市农村商业银行的经营风险提高；而对于国有银行的经营风险没有显著影响。这可能是由于不同类型的银行对于风险的审慎性存在一定的差异。国有银行在开展该类业务时态度较为保守，在追求收益的同时对风险也较为敏感，因此会尽量使该业务占比的变动不会对银行风险产生影响，中小型股