融资租赁业务(培训用)资料.ppt

交银租赁主要产品介绍 二00九年三月 目 录 交银租赁公司租赁业务投向 航空、航运、铁路、电力（含电网）、电信、城市基础设施（地铁、轻轨、公交巴士、供水、供热（气）、污水处理等）、各类工程船、大型设备制造业、汽车、钢铁、水泥等行业龙头企业的自用设备租赁及厂商（供应商）租赁。 目 录 融资租赁的基本特征 目 录 融资租赁的主要功能和作用 对企业而言融资租赁业务具备以下优势： 融资租赁的主要功能和作用 租赁业务与交银集团业务的组合优势： 目 录 融资租赁主要产品介绍——主要产品 融资租赁主要产品介绍（1）——简单融资租赁（基于全额清偿的融资租赁） 直接租赁(直租) 出租人根据承租人（企业）的要求和选择购入承租人所需设备(或其他固定资产)，再租赁给承租人使用。 回租 承租人为现金头寸、及其它资金使用有途等，需要将自有的设备等固定资产卖售给租赁公司，盘活存量资产，然后再从租赁公司租回使用。租赁期满后以名义货价购回此设备(或其他固定资产)。 融资租赁主要产品介绍（2）——经营性租赁（基于非全额清偿的融资租赁） 经营租赁定义 出租人根据承租人对租赁物和供货商的选择，购买租赁物，并中长期出租给该承租人使用，通过在计算承租人应付租金时预留余值方式的一种租赁安排。 湿租：在湿式租赁中，出租人不仅提供融资与融物，而且，还提供生产运营管理，维修保养、培训人员等技术支持。这在飞机、船舶、大型工程机械、海上石油钻井平台、大型电站等租赁业务中尤为适用 干租：出租人只提供融资与融物，而相应的生产运营管理、技术支持、维修保养，使用中的风险则由承租人承担。 融资租赁主要产品介绍（2）——经营性租赁（案例分析一） 直租对企业资产负债率和纳税的影响 某公司总资产3亿元,总负债2亿元,资产负债率67％。由于该企业正在上市,需要将资产负债率控制在70％以下。现企业为扩大生产规模,拟引进一条生产线,总投资1亿元需通过融资解决。企业所得税率为25%。拟选择贷款或租赁方式融资,试比较贷款融资和租赁融资两种方案对资产负债率和纳税的影响。 贷款方案：期限3年,1亿元,贷款利率5.40％,按季付息,期末一次性还款。 租赁融资方案：租期3年,融资1亿元,租赁利率5.40％,每季末等额支付租金,租期结束时设备余值的现值为1500万元（15%）,到期后承租人可选择(1)续租；(2)留购；(3)退还出租人。(假设租赁结束后企业选择市场公允价值留购该设备) 融资租赁主要产品介绍（2）——经营性租赁（案例分析一） 比较1：对资产负债率影响—在不改变资产负债率的情况下获得表外融资 融资租赁主要产品介绍（2）——经营性租赁（案例分析一） 注：为使计算简便,当年贷款利息及租金采用年内各期租金直接累加方式计算,未采用复利计 融资租赁主要产品介绍（2）——经营性租赁（案例分析一） 售后回租对企业资产负债率和纳税的影响 假设上述情况不变,企业将1亿元固定资产进行经营性售后回租（价格按账面净资产交易）补充流动资金。与同样采用银行流动资金贷款对企业的负债率影响如下页图表所示。 与直租情况相同，由于经营性租赁情况下租金可以全额进入当期费用，相当于为企业增加了应税资源，在租赁期小于折旧期的情况下同样可以起到超额抵税的作用。 融资租赁主要产品介绍（2）——经营性租赁（案例分析一） 融资租赁主要产品介绍（3）——混合租赁 定义 根据会计准则中的分类标准、重要概念的鉴定,以及承租人和出租人各自在同一笔交易中分别按准则要求进行会计处理,因而由此可以设计出一种新型的融资租赁业务—混合租赁(对承租人而言,满足经营性租赁特征和要求；对出租人而言,满足简单融资租赁特征和要求)。 即在一笔交易中即出现经营性租赁的满足前述承租人的客观要求,又出现融资租赁以符合出租人的简单融资租赁进行会计处理的要求。 融资租赁主要产品介绍（3）——混合租赁 案例 (沿用经营性租赁案例)某公司总资产3亿元,总负债2亿元,资产负债率67％。由于该企业正在上市,需要将资产负债率控制在70％以下。现企业为扩大生产规模,拟引进一条生产线,总投资1亿元需通过融资解决。企业所得税率为25%。试设计混合租赁方式融资,并比较与经营性租赁的区别。 贷款方案：期限3年,1亿元,贷款利率5.40％,按季付息,期末一次性还款。 租赁融资方案：租期3年,融资1亿元,租赁利率5.40％,每季末等额支付租金,租期结束时设备余值的现值为1500万元（15%）,该余值由独立第三方进行回购承诺,到期后承租人如选择退还出租人,则由独立第三方进行按市场公允价值回购。 融