第一章香港金融业监管概览.pptx

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　第一章：香港金融業監管概覽　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　2015年度目录一、金融產品與服務及其監管香港金融產品：1、期貨及期權 2、外匯產品 3、互惠基金 4、單位及投資信託 5、存款證及其他銀行產品 6、貨幣市場產品 7、黃金市場產品 8、可轉讓公司權益（例如：股份） 9、債權證 10、認股權證 11、可換股證券香港金融服務：1、證券交易 2、期貨交易 3、外匯交易 4、財務顧問、機構融資 5、包銷 6、合併及收購 7、創業資金 8、投資及投資組合管理 9、投資銀行服務 10、商業銀行服務 11、信貸評級服務 12、放債 13、黃金交易 14、保險 15、保險經紀（香港證券及投資學會）監管機構除負責監管外的其他有用職能：1、鼓勵開發新產品及服務 2、協助提高金融市場專業人員的質素及技能 3、透過實施投資者教育計劃，協助提高公眾人士的投資知識香港各金融監管機構的共同目標：1、透過確保實施必要的監管以維持適當的金融市場監督，協助香港作為主要金融中心的地位 2、致力透過維持可接納的國際金融規例，實現此目標 3、努力使市場不但方便使用者使用、開放及易進入，而且公平及有效 4、在權力範圍內，致力確保金融監管的法律制度得以明確、完善及公平執行（例如，在草擬《證券及期貨條例》時，便是以此為目標）5、鼓勵建立穩健的技術性基礎設施，促進金融市場的運作及與全球交收及結算系統接軌 6、採取措施協助提高國際及本港金融市場的信心以披露為本：針對充分披露及提供有關公開發售證券的資料以評審結果為本：篩選出不受歡迎參與者及不受歡迎的發售為目標（P23）過往監管問題的關聯及影響1891年首間證券交易所成立》》》1973年增至五間（包括期交所）促使當局與2月實施《證券交易所管制條例》禁止增設任何交易所》》1973年3月股災刺激當局推出新的監管措施制定《證券條例》及《保障投資者條例》（《證券條例》建立了一個由證券事務監察委員會（政府機構）及證券事務監理專員組成的監管架構）正文》》》1987年10月發生的股災促使當局對監管機構作出進一步檢討，即委任由戴維森任主席的證券業檢討委員會負責檢討金融市場由戴維森擔任主席的證券業檢討委員會大體上的觀點：1、有穩定的制度 2、有一個平穩有序、公平且無操縱及欺詐行為的市場 3、有充分的投資者保障 4、有以從業員為本的監管制度5、有制約平衡制度 6、市場參與者代表加入交易所及結算所（P24 1.16）現行的《證券及期貨條例》大體上是整合了10條規管證券、期貨及槓桿式外匯行業的不同條例而成二、監管當局1、政府各級角色圖1 證監會主席、副主席（非常設職位）、行政總裁及董事（執行及非執行董事）均由香港特區行政長官委任。行政長官可罷免該會任何董事，亦可釐定董事任職的條款及條件香港 特區行政長官可就證監會應如何尋求達致其目標及如何履行其職能向證監會發出書面指示，此外，證監會須向行政長官提交下一財政年度的收支預算，供香港特區行政長官審批，而財政司司長會將預算提交香港特區立法會（P25 2.2）財政司司長是外匯基金咨詢委員會的主席，該委員會是香港金融管理局（“金管局”）的監督機構。由2002年7月1日實施部長問責制之前及之後，財政司司長對證監會均具有全部有效權力。財政司司長可要求證監會提供有關證監會為實踐其目標及履行其職能而採用的原則、實務及政策方面的資料。《證券及期貨條例》規定，證監會可就證券及期貨業事務向財政司司長提出意見及提供資料。證監會編制年報及財務報表，並呈交予財政司司長，而財政司司長再將年報及財務報表提交立法會(P25 2.4 )根據香港部長制，在政府中，證監會與財經事務及庫務局局長及財經事務及庫務局常任秘書長的經常性接觸最為頻密。財經事務及庫務局常任秘書長為財經事務及庫務局財經事務科的首長，并向局長報告（保險業監理專員為政府官員）圖2香港的金融監管機關金管局（P26 2.8-2.10）1、維持貨幣穩定2、確保銀行體系安全及穩定3、促進金融體系的效率、健全性與發展金管局以總裁為首，金管局負責管理外匯基金及香港特區的貨幣政策，此外還監督銀行體系（副總裁（銀行業監理）常與證監會接觸）金管局為認可財務機構的前線監管機構。受金管局規管的認可財務機構（包括銀行）如有意進行受證監會規管的活動，必須獲證監