第三章_商业银行的资本管理1.pptVIP

商业银行资本的概念 概念 商业银行的资本是指商业银行银行出资者投入银行的资金和由税后留存收益转换成的投资。 一定数额的达到法定要求的资本不仅是银行得以建立、开业的基础，而且是商业银行生存、发展、壮大的前提条件。 鉴于商业银行在国民经济中的特殊地位，各国金融管理当局往往采取各种手段对其进行规范和控制，其中资本要求就是对商业银行宏观管理的重要一环。 商业银行的资本具有双重性质，既有产权资本（一级资本或核心资本），又有债务资本（二级资本或附属资本）。 按资本金筹措方式不同，分为产权资本和债务资本 一、产权资本 产权资本包括： 1、普通股本 2、优先股本 3、资本公积 4、留存收益 5、补偿损失准备金 普通股本 普通股:是商业银行资本的基本形式，它是一种主权证明。 这种权利主要体现在三个方面： 普通股股东对银行拥有经营决策权； 对银行的利润和资产有分享权； 在银行增发普通股时，享有新股认购权。 以普通股筹集资本的优点在于： 由于普通股的收益随银行经营状况而变，而不是事先规定的，因此，银行有较大的灵活性； 由于普通股股金是不需要偿还的，是银行可以长期使用的资金，这种资金的稳定性，要比通过其他渠道筹集的资金高得多； 对股东来讲，拥有普通股既可以控制银行又可参与分红，而且在通货膨胀期间投资不易贬值，这对投资者会产生吸引力，从而也有利于银行筹集资本。 商业银行通过发行普通股筹资有以下缺点： 发行成本高。 会削弱原股东对银行的控制权。 会影响股票的收益。 如果市场利率比较低，发行新股将使普通股股东的收益降低。 2．优先股本 优先股:是指在收益和剩余财产分配上优先于普通股的股票。 优先股股东一般可以按事先约定的条件取得固定利率的股息，但优先股股东没有投票决策权和选举权。 优先股可分为 永久不偿还优先股和有期限优先股； 积累股息优先股和不积累股息优先股； 可转换为普通股的优先股和不可转换优先股。 商业银行以优先股形式筹集资本，有以下优点： 不削弱普通股股东的控制权； 商业银行不必向其支付红利，融资成本是事先确定的； 在一般情况下，商业银行运用资金获利的能力要高于优先股的股息率，因此，发行优先股会给商业银行带来更多的利润，银行财务杠杆的效力会得到增强。 商业银行以优先股形式筹集资本有以下缺点： 固定的股息支付减少银行经营的灵活性； 优先股的股息高于资本性票据和债券的收益率，因此成本较高。 属于债务性资本，对商业银行的保障程度不高，过度发行会降低商业银行的信誉。 3、资本公积 资本公积是指商业银行在经营过程中由于接受捐赠、股本溢价以及法定财产重估增值等原因所形成的公积金。 4、留存收益 留存收益是商业银行在经营过程中所创造的，但由于经营发展的需要或法定的原因等，没有分配给所有者而留存在公司的盈利。留存收益包括企业的盈余公积金和未分配利润两个部分，其中盈余公积金是有特定用途的累积盈余，未分配利润是没有指定用途的累积盈余。 盈余公积是指企业从税后利润中提取形成的、存留于企业内部、具有特定用途的收益积累。如购建职工宿舍、托儿所、理发室等方面的支出。 旧公司法第一百七十七条规定，公司制企业按照税后利润的5%至10%的比例提取法定公益金。2006年新公司法仅规定公司按照税后利润的10%提取法定公积金。取消了所有关于“法定公益金”的规定。公司制企业的法定盈余公积按照规定比例10%从净利润（减弥补以前年度亏损）按照《企业所得税》规定，以前年度亏损（5年内）可用税前利润弥补，从第六年起只能用第六年税后利润弥补。 留存收益对银行经营的优点： 1、不需要发行股票就可以增加银行资本，这样就可以节省发行股票的费用 2、可以避免因增加新股造成的收益降低和削弱原有股东银行的控制权 3、留存收益的权益归普通股股东所有，股东不必为这部分收益缴纳个人所得税 缺点：主要是留存收益的比例增大，股东所得的红利减少，这样会减弱银行股票的吸引力，导致股价下跌。 5、补偿损失准备金 补偿损失准备金是银行应付意外事件造成的损失，从而从收益中提取出来的资金。 包括资本准备金，房贷款和证券损失准备金 资本准备金又称资本储备，指商业银行从留存盈余中专门划出来用于应付即将发生的有关股本的重大事件的基金. 贷款损失准备金和证券损失准备金，它们是从商业银行的税前利润中提取出来的，用于弥补可能发生的贷款呆帐损失和证券投资损失的基金。由于这种准备金是从税前利润而不是从留存盈余中提留的，其便具有降低银行应税利润从而降低所得税的功效。不过，其提取比例往往受到金融管理当局的严格控制，而且，过分提留还会降低商业银行的利润水平，产生一系列的连锁性后果。 补偿损失准备金对银行的经营的优点： 1、它是逐年累积的，提留时不会对当年分红产生影响 2、能够避免因资产损失