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财务造假“练”成计 　　【摘要】上市公司财务造假事件频频发生，这对国家宏观经济和市场经济的有序运行造成极大影响。上市公司利用财务造假手段隐藏企业的真实财务状况，进而误导投资者做出错误的决策判断，致使投资人、债权人及社会公众的利益遭受严重侵害。笔者希望通过分析公司财务造假的原因，引用几个案例来剖析主要造假手段，最后尝试对财务造假提出防范的措施及治理的建议。 　　【关键词】公司造假原因 财务造假手段 防范与治理 　　上市公司财务安全评估报告指出，在2014年进行财务安全评级的2213家样本中，高达33.62%的上市公司被怀疑存在不同程度的财务报表造假行为，这些公司均极大地损害了投资者的利益。据悉，2013年将近30家A股上市公司的财务数据被媒体质疑存在造假。其中，监管层对勤上光电、紫光古汉、海联讯等公司进行了调查或处罚。以下，与读者一起探讨分析财务造假是怎么“练”成的。 　　一、上市公司财务造假的原因 　　（一）企业自身利益的驱动 　　我国《证券法》规定，发行和上市股票的公司必须具备连续盈利的经营业绩。因为存在这些硬性规定，那些业绩不达标的企业就会通过各种手段对企业财务报告进行处理，达到最终获得上市资格及配股要求的目标；而那些面临ST的公司，利用种种财务造假手段，用以实现其向资本市场再次融资、提高公司股票价格，从中获取利益达到其扭亏为盈去掉ST帽子的目标。 　　（二）企业管理层的个人利益驱动 　　上市公司管理者的利益多数与企业的经营业绩紧密相连，管理者的经营业绩考核标准往往是通过企业利润，投资回报率、销售收入等各项财务指标作为基准。显而易见，企业管理层为获取更多切身利益、稳固现有职位，最直接的方式就是通过编造虚假会计信息、非法操纵公司股价等方式来维系。 　　（三）上市公司会计准则制度存在漏洞 　　我国《企业会计准则》规定上市公司会计核算应当遵循稳健性原则，合理地计提资产减值准备。相比国外企业，我国并没有统一的会计人员职业判断标准细则，给企业提供了一定的操作利润的空间：上市公司可以不充分计提的资产减值准备用以掩盖风险、虚增利润。 　　二、财务造假的手段剖析 　　随着经济政策、法规和核算制度的不断变化调整，财务造假手段也不断推成出新，以下笔者通过几个案例来剖析一些主要的财务造假手段。 　　（一）虚增利润，无中生有 　　2013年7月25日，深圳证券交易所发布了对紫光古汉公司财务造假的处罚决定书，处罚决定书表明：紫光古汉自2005年起连续三年的年度报告会计信息存在虚增利润的造假记录，其中，增加主营业务收入和减少费用是其常用手段。 　　可见，虚增利润是最常见的手段：通过虚构交易业务、虚增资产、虚增收入的方式来营造一个个精致的骗局。又如绿大地的具体操作手法：（1）为了迎合市场和投资人的喜好，在公司的名称中硬生生地加入生物科技的字样；（2）通过利用大量实际被绿大地控制的公司的银行账户，来操纵资金运作；（3）交易量则是通过伪造合同、发票与工商登记资料等途径来虚构放大的。几经虚假地打造，绿大地堂而皇之地的上市了，殊不知其在上市前后竟然虚增多达3.37亿元的资产、5.47亿元的收入。 　　（二）关联交易，瞒天过海 　　2013年5月17日，证监会在新闻发布会上对勤上光电、隆基股份等8家信息披露违法违规行为的上市公司进行了通报处理。证监会称，勤上光电在招股说明书中及上市后，隐瞒了与部分客户的关联关系及交易。据了解，勤上光电被质疑虚增业绩实现上市：利用与其控股公司广东品尚光电的巨额采购来输送利润。 　　运用这种联系关系交易非联系关系化的手段，这是最简朴易行的方式，同时也最为隐蔽。在我国财务报告披露不充分的情况下，如果企业自己不主动提供，外部财务报表使用者是无法得到真实的交易信息的。这种表面看不属于关联交易的关系，事实上在这些操作的背后均有另外的利益转移，从本质上来说是符合关联交易的定义。例如，紫鑫药业董事长郭春生家族以及关联方牢牢地将人参交易的上中下游操纵在手中，紫鑫药业的营业收入及利润分成可由大股东自由调配。调查表明，紫鑫药业的第一大客户四川平大生物、第三大客户吉林正德药业、第四大客户通化立发人参贸易有限公司以及第五大客户通化文博人参贸易公司，这几个所谓的大客户均与其有着千丝万缕的关联，第一大客户甚至被称为紫鑫药业的影子公司。 　　（三）劣质资产，移花接木 　　很多上市公司试图通过不等价资产的置换，换取利润输送给上市公司，扭转其亏损的状况。因此，资产重组成为了利润操纵“秘笈”之一。例如，2008年7月15日，吉林制药公司公布了其重组预案：以8.30元/股的价格发行少于90亿A股，用以购买滨地钾肥100%股权，以及冷湖滨地持有的大盐滩钾矿采矿权、土地使用权。最终媒体揭露出这个价值72亿的大盐滩矿区的真实价值未及8