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我国商业银行的利率风险及对策 　　摘要：20世纪70年代以前，由于我国对利率实行严格的管制，使商业银行更多的关注银行的信用风险，而忽略了利率风险，但随着1996年我国利率市场化进程的开始，利率风险问题对于商业银行来说变得日益突出。而如何采取有效措施防范利率风险，提高利率管理水平，是摆在我国商业银行面前的一项现实而紧迫的任务。本文分析了我国商业银行利率风险的现状，及针对利率风险问题，提出了一些解决对策。 　　关键词：利率风险；现状；对策 　　一、我国商业银行利率风险概述 　　1、什么是利率风险 　　利率风险是指市场利率变动的不确定性给商业银行造成损失的可能性，巴塞尔委员会将利率风险定义为：利率的不利变动给商业银行财务状况带来的风险。对于银行来说承受这种风险是正常的，它可以成为创造利润与股东价值的重要来源，然而过度的利率风险会对银行的收益和资本构成严重威胁。 　　2、利率风险产生的条件： 　　利率风险的产生取决于两个条件。一是市场利率的波动。二是银行利率风险的暴露。在高度市场化的利率环境中，由于受各种因素的影响，利率水平经常表现为较大的波动，因此商业银行的利率风险变大。 　　二、我国商业银行面临的主要利率风险： 　　1、资产负债期限结构的不匹配 　　商业银行经常根据资产与负债成熟期相匹配原则来规划资金的来源和运用，以稳定利率变化带来的收益变动，然而我国商业银行当前的资产和负债结构体现出不均衡的变动，主要表现为贷款的期限结构不匹配。如商业银行的活期存款和定期存款比重及中长期贷款与短期贷款的比重不断攀升，说明我国商业银行的存贷结构存在着存款短期化和贷款长期化的特点。而利率的波动对银行的影响主要体现在资产和负债对利率的敏感程度上。我国当前的存贷结构是出于利率敏感副缺口状态，及利率敏感性资产小于利率敏感性负债。如果此时利率出现了上升，商业银行的利率敏感性负债变动幅度大于利率敏感性资产的变动幅度，导致我国商业银行资产负债表中的利率敏感性项目的净利息收入减少，从而减少了商业银行的净收益。 　　2、存贷利差缩小 　　我国商业银行经营的主要业务以存贷款业务为主。收益来源主要靠存贷款利差，而利差是最易受到利率变化影响的。在我国，短期看来，特别是在加息周期条件下，国内商业银行争夺存贷款竞争会更加激烈，造成了一方面存款利率难以做到真正的下浮。另一方面，在8%资本充足率的约束下，为了稳定优质客户，商业银行往往会给予客户优惠贷款利率，两方面共同作用的结果就是导致商业银行存贷利差的减小，在当前存贷利差占商业银行利润总额50%以上的前提下，这种情况严重影响了我国商业银行的收益水平。 　　3、隐含期权的风险 　　此风险是指由于利率波动，客户行使存款或贷款期限的选择权而使商业银行承受的利率风险，我国商业银行的很多业务都涉及到期权问题，如可以提前支取定期存款、具有利率上限的贷款、可提前偿还的抵押贷款等。因此在利率上升的条件下，存款客户如提前支取未到期的存款，转存为利率更高的存款，则商业银行的利息支出就会增多。如果贷款利率上涨过快，则如果客户提前还款，也会使得银行的利息收入减少。因此利率上升会使银行面临较大的客户选择利率的风险。 　　三、我国商业银行风险管理中存在的问题 　　1、对利率风险管理重视不够，利率风险管理方法和手段落后 　　我国长期实行利率管制政策，导致商业银行的竞争主要存贷款规模扩张的竞争，在经营决策中普遍关心信用风险和流动性风险，并未对利率风险给予足够的重视。也缺乏有效的避险工具。商业银行基本上不能根据自身的资金实力、资金成本、供求关系自主制定不同的利率来调节资产负债结构，表内资产负债结构单一，表外的金融衍生产品匮乏。 　　2、缺乏完备高效的利率管理机制 　　一是利率决策机构缺位，目前各商业银行尚未建立完整的利率风险管理决策机构，常常是指定某一部门负责执行中央银行的利率政策，缺少商业银行自身的利率政策及其有效的决策机制。二是利率体系构成中重要决策因素缺失。近几年，对高端客户贷款的营销中价格竞争成为主要手段，而银行对金融产品的定价需要考虑的因素、遵循的原则、操作的程序等方面相对缺乏。 　　3、利率风险的避险机制尚未建立 　　一是各商业银行对利率敏感性缺口分析技术等手段的运用缺乏资产负债期限、数量结构等详细的基础数据支持。二是尚未建立科学合理的利率风险评判系统，对利率风险的识别、测度不能进行正确的衡量分析。三是潜在的利率风险报告机制、反馈机制尚未建立，商业银行只能被动应对风险的发生。四是缺乏有效的利率风险补偿机制。五是缺乏有效的利率风险避险工具。 　　4、资金定价能力有待考验 　　在利率市场化条件下，资金价格的定位涉及商业银行经营目标、战略决策、市场竞争策略等宏观和微观层面。但目前我国商业银行资金定价实践