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非寿险投资型保险产品偿付能力监管研究 丁鹏 陈辉 保监会财产险部精算处 中央财经大学中国精算研究院 一、加强非寿险投资型保险产品偿付能力监管的必要性 非寿险投资型保险产品，是指财产保险公司将投保人或被保险人交付的投资金分为保费与储金，并将储金用于资金运作，保费用于提供家庭财产保险或人身意外伤害保险的保险产品。偿付能力是指保险公司偿付其到期债务的能力，是保险公司总体经营水平的综合反映，保证保险公司具有足够的偿付能力，不仅是保险公司健康稳定发展的基础，也是保险市场监督管理的焦点和核心，偿付能力监管是目前保监会监管的“三支柱”之一。 （一）非寿险投资型保险产品所面临的风险 为了研究加强非寿险投资型保险产品偿付能力监管的必要性，首先分析非寿险投资型保险产品面临的偿付能力风险，即因经营非寿险投资型保险产品可能造成的偿付能力不确定性。所以非寿险投资型保险产品的风险因素构成了偿付能力风险的风险因素，这些因素的增加或者减弱，对于财产险企业的偿付能力充足性直接的影响。 1利率风险。相对于传统的非寿险产品而言，非寿险投资型保险产品属于长期性保险产品，其面临的利率风险是产品的预定收益率风险。因此，为防范由于银行利率变化，导致投资收益率小于保单预定收益率而产生利差风险，避免保险公司出现偿付能力不足，应该加强非寿险投资型保险产品的