投行之财务顾问业务助力银行业务转型.doc

前 言 财务顾问业务是投资银行业务的重要组成部分，作为商业银行一项新的业务己经崭露头角。我国商业银行中间业务收入占营业净收入的比例普遍低于15%，远低于西方发达国家商业银行40%的水平。但是随着资本约束的强化，未来商业银行开展多元化的非利息收入业务尤其是投行业务以及中间业务，拓展服务领域、优化收入结构将是必然趋势。 财务顾问业务不直接占用银行的资金成本，低风险，不产生坏账，对改善银行的收入结构，降低银行经营风险具有非常重要的意义。 第一部分概述财务顾问业务的基础概念，总结财务顾问业务的特点和分类。通过分析我国商业银行财务顾问业务的收入，总结商业银行财务顾问业务的发展现状，指出发展财务顾问业务的战略意义。 第二部分主要分析商业银行在当前环境下的业务转型。在利率市场化和民营银行进入金融市场的两大背景下，我国商业银行的业务转型，商业银行的财务顾问业务在业务转型中起到重要作用，并且将大有作为。 第三部分分析商业银行如何开展财务顾问业务，从分析客户需求，到客户选择及业务定位。并总结财务顾问的一般服务流程，以呈现财务顾问业务的相关流程参考。 第四部分分析商业银行重点几个领域的财务顾问业务，以跨境并购、项目融资、企业投资理财为例，以“案例+点评”形式更能帮助银行理解财务顾问业务。 第五部分分析商业银行发展的优劣势，指出商业银行发展财务顾问业务的对策与措施。 综上所述，商业银行为何要发展财务顾问业务，商业银行发展财务顾问业务的重点案例，以及商业银行业务发展探索，将在本期详细解读分析。 敬请关注：《投行之财务顾问业务助力银行业务转型》 正文目录 第一章 财务顾问业务的发展现状 1 一、财务顾问业务的基础概念 1 （一）财务顾问的定义 1 （二）财务顾问的特点 3 （三）财务顾问的分类 4 二、商业银行财务顾问业务发展现状 8 （一）商业银行财务顾问业务的收入情况 8 （二）发展财务顾问的现状及意义 10 第二章 商业银行的业务转型 12 一、宏观市场背景影响 12 （一）利率市场化 12 （二）民营银行的进入 15 二、商业银行的业务转型 17 （一）财务顾问类中间业务助商业银行收入增加 17 （二）财务顾问是商业银行投行业务的重要部分 20 （三）商业银行的业务转型方向 22 第三章 财务顾问业务的服务流程 23 一、财务顾问市场上客户需求分析 23 （一）客户的跨境金融需求增加 23 （二）国内建设项目增加 24 （三）客户投融资需求多元化 26 二、商业银行开展财务顾问的定位 28 （一）开展财务顾问业务的客户选择 28 （二）开展财务顾问业务的业务定位 28 三、财务顾问业务一般流程 29 （一）财务顾问的流程 29 （二）财务顾问的风险 35 第四章 商业银行财务顾问重点业务领域 36 一、跨境并购财务顾问业务 36 （一）跨境并购潜力巨大 36 （二）跨境并购案例 38 （三）跨境并购财务顾问业务存在的风险 40 二、项目融资财务顾问业务 40 （一）项目融资中财务顾问服务 40 （二）项目融资案例 45 三、企业投资理财业务 46 （一）一揽子金融服务 46 （二）企业投资理财业务案例 48 第五章 财务顾问业务的发展探索 51 一、商业银行开展财务顾问的优劣势分析 51 （一）开展财务顾问的优劣 51 （二）开展财务顾问的劣势 51 二、发展财务顾问业务的建议与措施 52 （一）发展财务顾问的内外部建议 52 （二）发展财务顾问的具体措施 55 《中国银行业创新与营销研究报告》产品说明 57 图表目录 图表 1：商业银行财务顾问业务 1 图表 2：2010-2012年商业银行顾问和咨询费收入情况（单位：亿元） 9 图表 3：2010-2012年商业银行顾问和咨询费收入占中间业务比重 9 图表 4：部分民营银行预核准名称 15 图表 5：11家上市银行中间业务竞争力排行榜 17 图表 6：13家上市银行手续费及佣金净收入 18 图表 7：部分上市银行投行业务收入 18 图表 8：商业银行财务顾问业务潜在重点领域 29 图表 9：商业银行财务顾问业务四个阶段 30 图表 10：商业银行财务顾问业务五个步骤 31 图表 11：中国安防退市跨境项目交易结构 39 图表 12：项目融资中基本合同关系 45 图表 13：××一体化项目主要内容 45 图表 14：建设银行一揽子解决方案图 47 图表 15：“信贷资金+投行业务”的金融服务方案 48 第一章 财务顾问业务的发展现状 一、财务顾问业务的基础概念 （一）财务顾问的定义 财务顾问（Financial Adviser）业务是商业银行投资银行业务的重要业务品种。对企业而言，财务顾问业务是指银行利用自身网络、信息、人才、资金和客户群等方面的优势，根据企业客户经营管理与