投资咨询师笔记-项目决算分析与评价.doc

项目决算分析与评价 第一章 概论 第一节 项目目标与决算 1、项目：本书所称的项目，是指固定资产投资项目，简称投资项目。 2、项目目标：项目目标一般有两个层次，即项目的宏观目标和具体目标。 （1）项目的宏观目标：是指项目建设对国家、地区、部门或行业要达到的整体发展目标所产生的积极影响和作用。 （2）项目的具体目标：是指项目投资建设要达到的直接效果。具体目标主要有： ①效益目标：是指项目要实现的经济效益、社会效益、环境效益的目标值。 ②规模目标：是指对项目建设确定的目标值。 ③功能目标：是指对项目功能的定位，企业投资项目可供选择的功能目标主要有： a.扩大生产规模，降低单位产品成本。 b.向前延伸，生产所需原材料，降低产品成本和经营风险。 c.向后延伸，延长产品生产链，提高产品附加值。 d.引进先进技术设备，调整产品结构，开发适销对路产品。 e.利用专利技术，开发高新技术产品。 f.拓宽投资领域，分散经营风险。 企业必须根据企业的总体发展战略、主要经营方向以及国家技术政策和产业政策的要求，形容确定建设项目的功能目标。 ④市场目标：是指对项目产品（或服务）目标市场及市场占有份额的确定。 3、建设项目目标与宏观规划发展目标的一致性 建设项目目标要与国家、地区、部门或行业的宏观规划发展目标相一致，要符合国家技术政策和产业政策的要求，要符合区域发展规划、行业发展规划、城市规划的要求，要符合合理配置、有效利用资源，保护环境，可持续发展和建设和谐社会的要求。 不同行业的建设项目，应结合行业的特点分析论证项目目标与宏观规划发展目标的一致性。 （1）交通运输项目应从综合运输发展规划、区域交通发展与当地社会经济发展的协调关系，不同运输方式这间的优化配置等角度，分析论证项目目标与宏观规划发展目标的一致性。 （2）水利设施项目应从流域开发总体规划，防洪、农业、发电、生态环境等不同领域的发展规划角度，分析论证项目目标与宏观规划发展目标的一致性。 （3）能源项目应从能源结构调整、区域能源开发规划、能源供给和需求结构等角度，分析论证项目目标与宏观规划发展目标的一致性。 （4）社会事业项目应从当地社会发展、城市化进程等角度，分析当地对拟建项目的社会需求，分析论证项目目标与宏观规划发展目标的一致性。 （5）农业开发项目应从解决农业、农村、和农民问题，促进农村地区的经济社会发展，推动农村城市化进程等角度，分析论证项目目标与宏观规划发展目标的一致性。 4、决策的含义 按照现代决策理论，决策是为达到一定的目标，从两个或多个可行的方案中选择一个较优方案的分析判断和抉择的过程。具体地说，决策是指人们为了实现特定的目标，在掌握大量有关信息的基础上，运用科学的理论和方法，系统地分析主客观条件，提出若干预选方案，并分析各种方案的优缺点，从中选出较优方案的过程。决策过程可以分为信息收集、方案设计、方案评价、方案抉择四个相互联系的阶段。这四个阶段相互交织，往复循环，贯穿于整个决策过程。 决策有诸多分类方法。根据决策对象的不同，可分为投资决策、融资决策、营销决策等；根据决策目标的数量，可分为单目标决策和多目标决策；根据决策问题面临条件的不同，可分为确定型决策、风险型决策和不确定型决策。 5、投资项目决策：是指最终做出是否投资建设某个项目的决定。项目目标的确定、项目建设规模和产品（服务）方案的确定，场（厂）址的确定，技术方案、设备方案、工程方案的确定，环境保护方案以及融资方案的确定等都属于投资项目决策的范畴。从不同决策者的角度可将项目决策分为： （1）企业投资项目决策：是指企业根据总体发展战略，自身资源条件、在竞争中的地位以及项目所处的生命周期阶段等因素，以获得经济效益、社会效益和提升持续发展能力为目标，做出是否投资建设项目的决定。 （2）政府投资项目决策：是指政府有关部门根据经济和社会发展的需要，经满足社会公共需求，促进经济、社会、环境可持续发展为目标，做出政府是否投资建设项目的决定。 （3）金融机构贷款决策：是指银行等金融机构遵照“独立审贷、自主决策、自担风险”的原则，依据申请贷款的项目法人单位的信用水平、经营管理能力和还贷能力以及项目的盈利能力，做出是否贷款的决定。 6、项目决策应遵循的原则 （1）科学决策原则：程序、方法、技术等 （2）民主决策原则：先评估、后决策 （3）多目标综合决策原则：经济效益、环境效益和社会效益三者统一 （4）风险责任原则：谁投资、谁决策、谁收益、谁承担风险 第二节 项目决策分析与评价的任务和要求 1、项目决策分析与评价的任务 项目决策分析与评价包括方案构造、分析评价、比选优化以及评估论证的全过程。其主要任务是： （1）分析项目建设的必要性，推荐符合市场需求的产品（服务）方案和建设规模。 （2）分析项目建设的可能性，研究项目运营发展所必需的条件。