分析一家商业银行的财务报表,为什么紧缩性宏观调控下上半年银行的利润大幅度增长.pptVIP

紧缩政策下银行盈利分析 以建设银行2011半年报为例说明 2011 年6 月末，广义货币供应量M2 余额为78.1 万亿元，同比增长15.9%，增速比3 月末和上年末分别低0.7 个和3.8 个百分点。狭义货币供应量M1 余额为27.5 万亿元，同比增长13.1%，增速比3月末和上年末分别低1.9 个和8.1 个百分点。流通中货币M0 余额为4.4 万亿元，同比增长14.4%，增速比3 月末和上年末分别低0.4 个和2.3 个百分点。上半年现金净回笼110 亿元，同比多回笼766 亿元。 ---2011年第二季度货币政策执行报告 中小企业平均利润率只有3%，60%-70%的企业经营困难。江苏浙江一带民间借贷利率最高竟达月息30% 银行业的大幅盈利 信贷紧缩，中小企业贷款难，依靠存贷利差的商业银行利润出自何方？ 原因一： 传统的存贷业务比重虽然有下滑趋势，但从目前来看，它仍然是银行盈利的重要保证。 2011 年上半年，建行集团实现利息净收入1,457.06 亿元，较上年同期增长279.07 亿元，增幅为23.69%；在营业收入中占比为74.33%。 ----建行半年报 （一）运用利率敏感性缺口进行定性分析： 资金缺口（GAP） 利率敏感资产（RSA）-利率敏感负债（RSL） 利率敏感比率 RSA÷RSL 上半年国有大型银行存款减少4039亿，由此我推断商业银行在上调利率的背景下调整自己的资产负债结果，来确保银行有正的资金缺口，这样在上半年加息背景下，银行的净利息收入会增加。 原因二： 随着绝大部分上市银行半年报的披露，在亮丽的业绩下，其盈利模式却受到了公众的质疑：上半年银行净利润中有近一半来自手续费及佣金净收入，多家银行的收费收入出现40%以上的增长。 手续费及佣金收入是商业银行拓展中间业务的结果，尤其是金融服务类表外业务，主要包括代理类、信托类、信息咨询类、结算支付类以及与贷款和进出口有关的服务等。 在传统的净利息差收入之外，手续费及佣金净收入成为银行利润的第二块基石。有关统计显示，已公布半年报的12家上市银行上半年盈利增速为34.2%，盈利4207亿元，占据了上市公司盈利总量的“半壁江山”。值得一提的是，这12家银行今年上半年的手续费及佣金净收入就有2057.43亿元，可说是撑起了净利润的“半边天”。 建行实现手续费及佣金净收入476.71 亿元，较上年同期增加140.29 亿元，增幅为41.70%；在营业收入中占比较上年同期提高2.38 个百分点至24.32%。 （二）手续费乱象 费用举例： 工、中、建、农四大国有银行于7月6日正式叫停借记卡密码挂失费。据记者此前调查，自7月1日免除11类34项银行服务费通知实行后，四家国有大行“顶风”收取密码挂失费，引起市民不满。 原因三： 2011上半年火热的理财产品市场，既让银行缓解了因存款准备金率上调而带来了资金压力，也为银行带来的客观的手续费及佣金收入。 原因四： 中国银行业整体道德水准大幅下降，监守自盗，多种不合理的放贷模式推高利率，从当前岌岌可危的中国经济中瓜分极不合理的利润。 模式二：表内贷款表外化 模式三：国企影子银行频现 Your company slogan * WE ARE SEEING THE WORLD IN COLOR 王宇 金融二班 座机电话号码231 主要内容： 一 、相关经济背景 二、具体原因分析： （一）存贷利差，即净利息收入 （二）银行服务性收费 （三）理财产品 （四）不光明收入 1月14日，中国人民银行决定从2011年1月20日起上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。 2月9日，中国人民银行决定上调金融机构人民币存贷款基准利率，其中，一年期存款基准利率上调0.25个百分点，由2.75%提高到3%；一年期贷款基准利率上调0.25个百分点，由5.81%提高到6.06%；其他期限档次存贷款基准利率及个人住房公积金贷款利率作相应调整。 2月18日，中国人民银行决定从2011年2月24日起上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。 3月18日，中国人民银行决定从2011年3月25日起上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。 相关经济背景 货币政策走向紧缩 中小企业生存艰难 2011 年上半年，本集团实现利润总额1,207.89 亿元，较上年同期增长31.02%；净利润929.53 亿元，较上年同期增长31.33%。利润总额和净利润同比实现快速增长。 ————建行半年报 资金缺口、利率敏感比率、利率变动与银行净利息收入变动之间的关系 资金缺口 利率敏感比率 利率变动 净利息收入变动 正值 1 上升 增加 正值 1 下降 减少 负值 1 上升 减少 负值 1 下降 增加 零 1 上升 不变