山东金潮新型建材股份有限公司 公开转让说明书 （申报稿）.docxVIP

山东金潮新型建材股份有限公司公开转让说明书声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。全国中小企业股份转让系统有限责任公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。1-1-2 山东金潮新型建材股份有限公司公开转让说明书重大事项提示本公司特提示投资者应对公司以下重大事项和风险因素予以关注：一、原材料价格波动风险公司产品主要原材料为聚丙烯、聚乙烯、铜件，而聚丙烯、聚乙烯的主要加工原料为石油。报告期内，受原油及商品铜价格持续走低影响，公司原材料采购价格持续降低，毛利率持续走高，分别为 2014年度20.66%、2015年度25.58%、2016年 1-4月 28.99%。短期来看，公司受益于原油及铜件价格降低，但是在未来经营期间，公司无法控制因原油、商品铜价格波动导致的原材料价格波动风险。二、房地产市场波动风险公司主要产品为各类冷热水管材与管件（PPR）、地下排水及农田水利用管材（PE，不含 PERT）。产品服务对象主要为房地产中间商、施工企业、家庭装修市场，以及以苏宁云商集团、海尔热水器、AO史密斯热水器公司及其下属各销售网点为代表的家电配套厂商。公司业绩受房地产市场影响较大，2015年，受国内经济形势低迷，地产企业施工量减少影响，公司销售规模出现萎缩，主营业务收入较2014年降低 27.36%。公司无法判断未来的房地产政策变化及市场波动方向，由此可能造成公司业绩的不利波动。三、生产线运转风险截至 2016年 4月 30日，公司固定资产-机器设备原值合计3,031.54万元，其中已提足折旧仍在使用的机器设备原值合计 2,608.78万元，占比86.05%。公司生产线多为进口设备，采购标准较高，对设备日常维修保养也比较重视，因此截至2016年 4月 30日，生产线仍可以正常运转，报告期内也未发生因设备频繁故障导致的停工及检修损失。虽然公司设备折旧年限符合《中华人民共和国企业所得税法实施条例》规定的固定资产折旧最低年限标准，且与同行业设备折旧政策也不存在重大差异，但生产线未来的运转能力及可能的运转成本增加额无法做出准确预计。四、短期偿债风险2014年 12月 31日、2015年12月 31日、2016年04月 30日，公司流动比率1-1-3 山东金潮新型建材股份有限公司公开转让说明书分别为 1.10倍、0.81倍和0.73倍，速动比率分别为 0.54倍、0.29倍和0.30倍。报告期内短期偿债能力持续降低，主要原因是 2014年起公司将自有资金与筹借资金用于车间、办公楼等工程建设，导致流动负债增加、流动资产减少。截至 2016年4月 30日，主体工程已完工，在建工程原值合计 2,510.62万元，截至 2016年 7月14日，公司正在办理竣工验收。虽然从资产负债率、经营活动产生的现金流量、公司净资产总额等指标上看，公司举债能力较强，长期偿债风险较低，但是从短期偿债指标来看，如果公司筹资活动与经营活动产生的现金净流入难以跟上偿还短期债务的资金需求，可能会面临较为严重的资金周转风险。五、存货跌价风险报告期内公司各期末存货余额分别为 2014年 12月 31日 2,093.51万元、2015年 12月 31日 2,004.72万元、2016年4月 30日 2,195.40万元，占各期末资产总额的比例分别为，2014年 12月 31日 28.90%、2015年 12月 31日 26.78%、2016年4月 30日 23.98%。由于产品本身的特殊性，公司存货具有较长的使用期间，且由于公司毛利率较高，因此存货具备较高的安全系数。但是如果在未来经营期间，终端消费市场产生系统性的不可逆风险，相关影响将传导致生产者，从而对公司存货价值产生不利影响。六、公司治理风险有限公司存续期间，公司的法人治理结构不够完善，内部控制尚有欠缺，存在没有制定专门的关联交易管理制度等文件、监事对公司规范运行的监督作用未能充分体现、未定期向股东会报告工作等不规范的情况。股份公司设立后，逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。由于股份公司成立时间短，各项管理控制制度的执行需要经过一个完整经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐步完善。随着公司的快速发展，经营规