第九章短资产管理.ppt

第九章 短期资产管理 第1节营运资本管理 第2节短期资本管理 第3节现金管理 第4节短期金融资产管理 第5节应收账款管理 第6节存货规划及控制 第一节 营运资本管理 一、营运资本的概念 广义的营运资本（总营运资本）:生产经营中的短期资产。 狭义的营运资金（净营运资本）:短期资产减去短期负债后的余额。 通常指狭义的营运资金 营运资本管理主要解决的问题 如何确定短期资产的最佳持有量，对流动资产的管理 如何筹措短期资金，对流动负债的管理 二、营运资本与现金周转 现金周转指的是持续的现金流动，主要通过营运资本的个项目循环实现的。 P276图9-1现金周转图 营运资本各项目的变化与现金周转密不可分 三、营运资金的管理原则 认真分析生产经营状况，合理确定营运资金的需要数量 在保证生产经营需要的前提下，节约使用资金 加速营运资金周转，提高资金的利用效果 合理安排流动资产与流动负债的比例关系，保证企业有足够的短期偿债能力。 第二节 短期资产管理 一、短期资产的特征与分类 短期资产的特征 周转速度快 变现能力强 财务风险小 短期资产的分类 按实物形态分：现金、短期金融资产、应收及预付款、存货 按所处生产经营循环中的流程：生产领域中的短期资产、流通领域中的短期资产和生息领域中的短期资产 二、短期资产的持有政策 （一）影响短期资产政策的因素 风险与收益 企业所处的行业 企业规模 外部融资环境 （二）短期