内部控制应用指引第6号《资金活动》讲解 投稿：魏慰慱.docVIP

内部控制应用指引第6号《资金活动》讲解 投稿：魏慰慱 6号》 电子科技大学钟朝宏 1  总则 1~4条 筹资 5~11条 投资 12~17条 营运 18~21条 风险与 措施 会计 控制 意义与 流程 2  2001版《内部会计控制规范 (试行)》 2001年，货币资金 2004年，对外投资，筹资(征求意见稿) 2007版《企业内部控制具体规范（征求意见稿）》 仍分为三项，各有20、25、28条 2010版《企业内部控制应用指引》 合并为一项，21条 启示： 区分“流量与存量”； 区分狭义的货币资金和广义的资金 3 筹资决策不当，引发资本结构不合理或无效融资 导致企业筹资成本过高或债务危机 投资决策失误，引发盲目扩张或丧失发展机遇 导致资金链断裂或资金使用效益低下 资金调度不合理、营运不畅 导致企业陷入财务困境或资金冗余 资金活动管控不严 导致资金被挪用、侵占、抽逃或遭受欺诈 4  资金管理是财务管理的核心；金融危机就是资金危 机；资金出问题“非死即伤” 资金活动影响企业生产经营的全过程，规范资金活动实际 上就是从资金流转的角度对生产经营过程进行控制 资金管理需考虑因素多，涉及面很广、不确定性很强 维护资金 的安全与 完整，防 范风险 提高资金 效率，促 进企业健 康发展 5  企业财会部门负 责资金活动的日 常管理，参与投 融资方案等可行 性研究。 总会计师或分管 会计工作的负责 人应当参与投融 资决策过程。 科学决策 是核心 制度建设 是基础 严格执行 是保障 业务流程 是重点 总体 要求 集中管理 是方向 风险控制 点是关键 6  “重大决策、重大事项、重要人事任免及大额资 金使用” ，应当按照规定的权限和程序实行集体 决策审批或者联签制度。任何个人不得单独进行 决策或者擅自改变集体决策意见。 这是我国部分企业优秀管理经验的总结，可以有 效避免资金现状的全 面认识 缺乏完善的授权审批制度 缺乏对筹资条款认真审核 缺乏严密的跟踪管理制度 无法支付本息，信誉恶化 未利用财务杠杆 股权筹资半途而废 股权筹资导致“变姓” 10 1、利尔化学：上市是个美丽的错 2、上市房企再融资搁浅 11  公司基本情况 大股东：绵阳九院，四川久远投资控股集团有限公司；属 于国有控股，易受到政府行为干扰；中物院的军工技术背 景，可能使产品技术含量较高，既有所得税优惠，但也有 技术更新的压力。 中小板，总资产八、九亿元； 农药行业，吡啶类，可能存在环保风险； 产品以出口为主，在人民币升值预期下有汇率波动风险； 08年7月上市，融资5.4亿元。 12 财务指标 销售毛利率 净资产收益率 资产负债率 总资产周转率 销售增长率 货币资金(万元) 总资产(万元) 2006 48.16 75.28 32.88 1.58 52.28 989 19681 2007 47.50 51.18 21.61 1.31 15.68 770 26677 2008 35.77 10.67 3.52 0.72 32.89 44440 85190 2009 39.75 12.29 4.78 0.46 -2.42 39276 86414 2010-6 30.36 5.10 5.64 0.31 8.79 31408 86183 毛利率、ROE下滑严重，金融危机影响？竞争加剧？ 上市后，货币资金竟占总资产的50%以上，严重闲置；而上市 前，货币资金不到1000万元，仅占不到5%。最近，情况并未 显著好转。 13 2007 2008 3180 49118 -8613 43660 2009 12754 -9300 -8589 -5154 2010-6 1569 -5061 -4364 -7867 经营现金净流入 筹资现金净流入 投资现金净流入 ∑现金净流入 8984 -3764 -5204 -219 上市募集的近5亿元，影响重大；查IPO募集资金的使用情况： “截至2008年12月31日，公司已累计投入募投项目建设 资金11408.97万元”（摘自08年报） 截至2009 年6 月30 日，