2014财务报表分析第12章.pptVIP

财务报告分析 第12章 财务综合分析 财务综合分析 一、筹资与投资适应情况分析 二、筹资活动、投资活动、经营活动及分配活动综合分析 现金流量表（Statement of Cash Flows） 现金流量表 现金流量表 现金流量表分析的内容 现金流量表一般分析 经营活动的现金流量的稳定性较好，一般情况应占较大比例。 一般情况下，经营活动现金流入量大于现金流出量； 一般情况下，投资活动现金流入量小于现金流出量； 一般情况下，筹资活动现金流入量大于现金流出量； 一般情况下，现金净流量大于零。 投资活动和筹资活动的现金流量应该根据具体情况而定。（初期还是中后期） 现金流量表一般分析 如果企业的现金流量并没有出现上述情况，也不能想当然的得出结论：企业现金流动状况“好转”、“恶化”或维持不变的结论。 因为现金流量不是一个静态的数值，而是一个动态的变量。 现金流量表一般分析 现金净流量 该公司本年现金流量比年初增加14 102万元，其中，经营活动现金净流量增加27 312万元，投资活动现金净流量减少10 582万元，筹资活动现金净流量减少2 628万元。 现金流量表一般分析 经营现金净流量 该公司经营现金流量增加27 312万元，主要是企业净利润11 029万元引起的，如果再考虑折旧、摊销等不减少现金的项目10 786万元，经营性应付项目增加引起的现金流入增长36 876万元，财务费用、投资