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新一轮全球投资规则的直接影响与对策研究 　　【摘要】随着经济全球化的不断深入，国际投资规则必然会发生新的变迁，尤其是在以美国主导的TPP谈判协议初步达成后，对包括中国在内的新兴经济体必将形成新的挑战。对此，新兴经济体必须主动参与谈判并通过对规则的完善来形成有效的应对策略，以从根本上提升自我经济交往的能力。 　　【关键词】新一轮全球投资 规则变迁 新兴经济体 影响与对策 　　【中图分类号】F0 【文献标识码】A 　　新一轮全球投资规则是世界各经济体―尤其是以美国为首的“西方”发达国家和地区―经济与利益博弈的又一次显化。国际投资需要规范且具有法律效应的国际投资规则，更需要合理的、相对公平的政策规制，但在各国、各区域经济发展极不平衡的现实状态下，规则制定的话语权并不均等，这对新兴经济体的外资引入与经济发展显然是不利的。国际投资规则是各国吸收外资时通过国际谈判形成的、旨在保护投资人权益、促进投资发展的相关原则和法律制度，①它和投资引进国家的外资政策未必一致，如果彼此间的差距或出入过大，就会影响到对外资的利用，或者对本国现存经济产生某些负面作用。不过，这种矛盾是不可能避免的，因为国际投资中的谈判永远是利益的谈判，随着经济全球化的不断深入，国际投资规则必然会发生新一轮的演变，经济利益之争必然会继续进行。在这种情况下，新兴经济体必须直面挑战，并通过对规则的谈判与完善来形成有效的应对策略，以从根本上提升自我经济交往的能力。 　　新一轮全球投资规则的变迁 　　新一轮投资规则变迁的背景。第一，现存国际投资规则的内在矛盾与经济发展越来越不适应。随着20世纪80年代以来的经济全球化发展，发达国家与发展中国家加强了投资贸易关系，以美式BIT为代表的、自由化程度很高的国际投资规则逐渐成为21世纪前后发达国家对发展中国家的投资规则范本。但这一投资规则的运用也加重了发达国家与发展中国家的利益分歧。一方面，发达国家的投资规则具有双重标准，对经济和产业发展弱于自己的发展中国家突出强调投资的自由化，②制定了更高标准的投资保护条款，以占据更多的利益主导权。另一方面，以美式BIT为范本的投资规则导致发展中国家将更多地外资管辖权让渡给投资方，使投资国成为投资合作的绝对主导者，从而加重了双方在投资规则中的立场矛盾。 　　第二，全球政治经济格局的调整使发达国家与新兴经济体的国际地位此消彼长。一方面，新兴经济体的经济崛起使发达国家的全球地位有所下降，发达国家在经历了2008年的金融危机之后复苏缓慢，而发展中国家的经济则保持相对稳定、快速的增长，尤其是新兴经济体已成为拉动世界经济增长的重要力量之一。另一方面，新兴经济体依然是最主要的资本输入国，是世界进口的重要力量，同时也成为了最重要的资本输出国。在这种情况下，美国等发达国家必然谋求经济继续领先的优势地位，制定新规则以对新兴经济体形成制约。 　　第三，在多边体制受阻的同时，区域间的经济合作正在兴起，美国谋求新一轮经济全球化规则制定的主导权。美国通过“跨太平洋伙伴关系协定（TPP）”与“跨大西洋贸易和投资伙伴协定（TTIP）”的同时谈判，在推动区域性贸易与投资自由化的基础上，谋求引领后金融危机时代经济全球化的秩序安排；③并通过签署双边投资协定来主导国际投资规则的制定。美国发布最新“US Model BIT”范本，就是为了在与其他国家进行投资协定谈判时占据主动、谋求主导。美国的积极与主导将使美国等发达国家在新一轮经济全球化中占据先机，在世界经济结构调整和世界经济治理制度变革中掌握主动权。④ 　　新一轮投资规则变迁的趋向。首先，投资准入与保护的要求标准更高。美式新投资规则范本要求被投资国必须以投资准入前和设立前国民待遇加负面清单的模式开放市场，这标志着投资自由化的要求标准已经提高。美国和欧盟于2012年4月共同发表了《关于国际投资共同原则的声明》（以下简称《声明》），明确要求各国政府给予外国投资者广泛的市场准入；美国还修改了其双边投资协定范本，保持了其投资准入前国民待遇的高标准、严要求，并力主在其主导的TTP、TTIP等区域自贸合作中进行实施。 　　其次，投资开放的自由化程度更高。新的投资规则在保留外资准入、设立、投资者国民待遇、履行要求、资金汇兑、征用和补偿、解决争端机制等原有议题的基础上，又增加了环境政策、劳工标准、劳工标准、透明度、知识产权、竞争政策等一系列新的议题，不仅增加了议题内容，也提高了要求和标准，使投资开放的自由化程度更高。 　　最后，针对发展中国家国有企业提出了竞争中立规则。《声明》中的第二项即强调了公平竞争原则，特别强调国有企业和私营企业必须享有同等的经营环境和公平的市场竞争。当然，新规则在强调对投资保护的同时，也赋予了东道国对外资的相应管理权，扩大了发展中国家对外资监管的空间，对于保