基于VaR模型的货币市场基金风险分析----以华安现金富利货币a基金为例.docVIP

基于VaR模型的货币市场基金风险分析 ----以华安现金富利货币a基金为例 [摘要] 货币市场基金的发行是中国基金业发展史上的一个里程碑，它的诞生与发展极大地推动了我国的金融体制深化改革和金融体系的健康发展。由于货币市场基金具有流动性较高、风险较低的特点，人们往往只专注于它的收益，忽略了它的风险。然而货币市场基金的风险虽不及股票债券类基金，但仍不容忽视。本文将结合对我国发行的第一只货币市场基金——华安现金富利货币a基金近五年（2009年到2013年）历史数据的实证分析，引入VaR(Value at Risk)模型，对货币市场基金的风险进行量化，并得出相关结论和建议。 [关键字]货币市场基金 风险 VaR模型 Risk Management Research of Money Market Funds based on VaR Model：Taking HuaAnXianJin Money Market Fund a as an example [Abstract] It is a milestone that the money market fund released during the history of Chinese fund industry, and the naissance and developments of money market fu