第三章人寿保险险种要点.ppt

讨论题： 万能寿险、分红寿险及变额寿险的异同？ * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 第三节 创新型人寿保险 特点：保险费、保险金额及保单的现金价值都是可以随着市场上利率的高低、保险公司投资收益的好坏及保险公司经营费用的高低进行相应的调整 一、可以调整的寿险单(Adjustable life insurance) 一种典型的终身寿险单，但给予保险单所有人在一定的间隔期调整保险费、保险金额和现金价值的选择权，即允许增加或减少保险金额或保障期间以及允许增加或减少保险费或保费支付期 需注意的是，可调整寿险保费比传统寿险保费要高 二、未决保费寿险(Indeterminate premium life insurance policy) 一种非分红终身寿险保单，它同时规定了两种保费率，即一个最高保证费率和一个较低的保险费率 也叫作非保证保费寿险保单和变额保费寿险保单 * 三、分红保险 （一）分红保险的特点 1、共享经营成果，共担经营风险。 2、保证利益与非保证利益相结合 （二）红利的来源 红利的来源包括死差益、费差益、利差益、退保差益以及其他差益等。 死差益=（预期死亡率-实际死亡率）×风险保额 费差益=（预定费用率-实际费用率）×保费 利差益=（实际收益率-预期收益率）×责任准备金总额 * （三）红利的表现形式 “现金分红” “增额分红”，有时也称为“保额分红” （四）分红保险的主要形式 1、分红型终身保险 提供终身保障的分红型人寿保险产品。既能提供死亡风险保障，又能提供周年红利和灵活的红利处理方式 2、分红型两全保险 3、分红型年金保险 以被保险人的生存为条件，从支付首期年金开始，只要被保险人生存，保险公司即可按月、季、半年、年给付年金直至保险期满或被保险人死亡时止 * 四、变额寿险(Variable life insurance) 定义：死亡保险金与现金价值随分离账户资产的投资业绩上下波动的终身寿险，给付金额的增加要靠出色的投资业绩。 特征1:保费固定，分立帐户 其保费的缴纳与传统寿险产品相同，是固定的，但保单的保险金额在保证一个最低限额的条件下，却是可以变动的。变额寿险也是因此而得名的。变额寿险保险金额的变动取决于投保人所选择的投资分立账户的投资效益。 变额寿险通常开立有分立账户（分立账户是美国的叫法，在加拿大叫独立账户，而在中国则叫投资账户）。 在寿险公司内部，对应于传统终身寿险的保单责任准备金的资产都要记入保险公司的综合投资账户，为了使这些资金获得较为稳定的资产回报率，保险公司将之投资于一系列的较为安全的项目； 而对应于变额寿险的保单责任准备金的资产，则单独开立一个分立账户或多个不同收益、风险特性的分立子账户，由投保人或保单所有人自由选择，由保险公司本身或委托基金公司专业经营。投保人缴纳的保费，在减去费用及死亡给付分摊额后被存入选择的投资分立账户。 * 2、投资决策的主体赋予保单所有人 变额寿险保单的现金价值随着客户所选择投资组合中投资业绩的状况而变动，某一时刻保单的现金价值决定于该时刻其投资组合中投资分立账户资产的市场价值。 * 3、最低死亡给付金额由两部分构成 在该种保单的死亡给付中，一部分是保单约定的固定的最低死亡给付额，一部分是其分立账户的投资收益额。 保险人根据资产运用状况，对投资分立账户的资产组合不断进行调整；保单所有人也可以至少每年一次地在各种投资产品中自由选择调整组合。所选择的投资分立账户的投资收益高则保单的现金价值高，死亡保险金即保险金额也高；反之，则保单的现金价值低，死亡保险金即保险金额也低。 * 4、投资风险由客户承担 变额寿险产品除了具有保险的保障功能外，最显著的特点是其通过独立投资账户的投资基金来实现投资功能。客户的保费进入投资账户中，由保险公司或委托基金公司的投资专家进行投资运作，投资收益全部归客户所有，但投资账户不承诺投资收益，投资风险由保单所有人承担，保险人只是负责管理投资账户。保单的现金价值可能因投资账户的收益不好而为零。 * 五、万能人寿保险(Universal life insurance) 万能寿险又称为综合人寿保险，是一种缴费灵活，保险金额可以调整，分别列示各种定价因素的终身寿险,它既包含保险保障功能、并至少在一个投资账户拥有一定资产价值的人身保险产品。万能寿险除了同传统寿险一样给予保户生命保障外，还可以让客户直接参与由保险公司为投保人建立的投资帐户内资金的投资活动，将保单的价值与保险公司独立运作的投保人投资帐户资金的业绩联系起来。 * 万能寿险在1979年由美国的加利福尼亚