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论个人理财将逐步成为理财市场主流 蒋国琴 摘要：改革开放以来，中国人创造出了令全世界侧目的经济奇迹，随着经济的快速发展和人们物质生活水平的提高，以及个人收入的增加，个人理财问题开始提上议事日程，伴之而来的个人理财规划也渐入佳境。目前，中国已全面进入财富管理的崭新时代，全民都需要学会重视长期理财规划。与此同时，金融市场也相应快速发展，股票、共同基金、债券、保险、外汇投资、信托金融产品、私募股权投资（PE）、地产基金、票据等传统和创新金融产品也逐步成为居民理财生活的一部分。“藏富于民”的盛世景象以及个人理财的重视，为金融机构开展个人理财业务奠定了坚实的基础。还为个人通过理财实现家庭财富保值增值提供了广阔的运作空间。 正文：为什么个人要通过理财才能实现资产保值增值呢？因为在居民进入高通胀时代后，CPI消费指数高于银行同期存款利率后，利息就进入负时代，象今年CPI平均值预计将高达5.4%，而一年期存款利息只有3.5%，正负差达1.9%，也就是居民每存10000元人民币在银行，一年下来要贬值1900元。所以通胀高企时期，个人理财第一目标是要保值，不使个人资产“缩水”，在保值基础上再进一步推动资产稳健增值。 但是在传统模式下，银行金融产品的创新能力较弱，保险公司营销管理粗放，基金公司客户开发能力较弱，证券公司的交易模式单一。以证券为例，2001年，上证指数运行在1700-2200点之间，而十年后的今天，上证指数又回到2300点附近。也就是说在十年中几乎所有资产都实现大幅攀升的前提下，我们的上证指数却只是从起点又回到了起点。在没有一系列规范而有效的管理机制监管下，中国股指要么暴涨要么暴跌，根本无价值投资的必要性，所以凡是十年来投资股市的个人投资者能够全身而退的几乎寥寥无几，更不要说盈利了。总之，在股市没有得到相关机制健全之前，居民通过炒股投资来实现资产保值增值是十分艰难的，所以无论个人直接投资股市还是买公募基金，这十年来的教训足以使许多个人投资者更愿意选择相对把稳的投资路径，房市火爆也就在不知不觉中逐渐增温，终于发展到一个几乎无法遏制的巨大泡沫。有人说从06年开始，只要你大胆涉足房市，无论投资了哪里的房子，买了什么房，经过十年的泡沫推动，少则翻翻，多则已增值了十几倍，但无奈无论股市楼市楼市都好景往往不长。随着去年国家针对房地产市场调控“国八条”的出台，今年个人持有房产不仅难以继续增值，而且还有可能会增加相关“税务”，许多个人投资者通过炒房实现财富暴利宣告结束。 不管怎样，个人理财的路径总是此长彼消，伴随着财富管理与理财需求的增加，巨大的市场潜力吸引了大量金融机构对个人理财与财富管理市场的积极关注。他们纷纷通过产品创新和服务提升来满足个人理财的需求。事实上，随着国民收入的增加，亚太地区新富人群崛起，银行理财逐渐受到这些新富人群的青睐。从目前的投资比例分布来看，通过银行做高端理财的人群比例可能达到了60%以上。对于高净值人群来说，很多人都拥有成功的事业，工作非常忙。他们在进行个人投资时不可能分分秒秒跟踪市场的走势。另外与银行等专业金融机构相比，他们也缺乏及时、充分的市场信息及成本优势。因此，依赖于专业团队的投资建议，合理地在全球资本市场中进行资产配置，甚至在传统的投资中加入一些另类投资的品种，既省时又省力，同时还可获得积极稳健的投资收益。：1、高鸿业著《西方经济学》中国经济出版社1998P15 2、陈文雄《现代保险日报》2003版第七版 3、吴蔚《每日经济新闻》2011-10-1第二版 4、李大霄《新华网》2011-11-1手机看新闻版 5、李曜《证券投资基金学》上海财经大学出版社2002P117