英博并购AB公司案.ppt-中国反垄断法网.ppt

案例背景 英博(Inbev)创立于1366年，是全球第一大啤酒公司，总部设在比利时的Leuven。安海斯-布希公司(Anheuser-Busch，简称A-B公司)于1852年创立，总部位于美国密苏里州圣路易斯市，旗下有世界最大的啤酒酿造公司，美国第二大铝制啤酒罐制造厂等。安海斯-布希公司出产的百威啤酒(Budweiser)名扬世界，深爱各国消费者喜爱。 案例背景 近两年快速增长的华润雪花超过青岛啤酒成为中国市场老大，并将差距迅速拉大。此次英博通过收购，瞬间成为了新的老大。收购完成后，其将覆盖华东、东南、东北、西北（青啤）、山东（青啤）、华南（珠江啤酒和青啤）等众多市场区域。此次收购，英博不仅成为全球最大的啤酒公司，其在中国的销售份额也一跃上升为1/4。英博收购AB带给中国最巨大的影响是行业集中度更强，并将为其奠定在中国市场的垄断地位。 案例背景 AB公司股东在已接受英博公司的收购价之后，交易须经美国、比利时及中国三方反垄断部门批准。此前，英博公司已取得美国司法部门的批准 案例背景 此交易本属于两个外国企业在境外实施的收购。但由于交易涉及双方在华业务，并且2007年英博公司和AB公司在中国境内的营业额分别为57.64亿元和44.9亿元，达到了《国务院关于经营者集中申报标准的规定》的申报标准，依据《反垄断法》，双方在完成交易前必须向商务部进行申报。 案例背景 商务部是严格按照《反垄断法》第21条和《申报标准规定》对经营者集中案件进行受理的。 国务院关于经营者集中申报标准的规定 第三条　经营者集中达到下列标准之一的，经营者应当事先向国务院商务主管部门申报，未申报的不得实施集中： 　　（一）参与集中的所有经营者上一会计年度在全球范围内的营业额合计超过100亿元人民币，并且其中至少两个经营者上一会计年度在中国境内的营业额均超过4亿元人民币； 　　（二）参与集中的所有经营者上一会计年度在中国境内的营业额合计超过20亿元人民币，并且其中至少两个经营者上一会计年度在中国境内的营业额均超过4亿元人民币。 案例背景 英博公司收购AB公司案是自《反垄断法》生效实施以来的第一个获得商务部批准并进行公告的经营者集中案件。同时,?该并购交易也是收购各方首次被要求根据《反垄断法》为获得批准而同意做出承诺的案件。?此前,?少数其他对经营者集中不予禁止的决定已经做出,?但尚未公布,?预计商务部将仅就要求并购方做出承诺或者限制性条件的经营者集中案件发布公告。同时,?该决定并未就该并购交易做出详细的分析(如相关产品市场或地域市场的界定),?其亦未要求变更该并购交易,?而是要求收购各方做出一定的承诺。该等承诺涉及到收购各方在中国实施进一步并购的资格和能力。 申报材料 根据《反垄断法》,?第一阶段为期30日的初步审查应当自商务部认为经营者提交的申报材料完备之日起算。因此,?商务部认为申报材料完备之日对于申报时间的计算则至关重要。 申报材料 就英博公司收购AB公司案而言, 2008年9月10日,?英博公司向商务部递交了申报材料,?反垄断局审核时发现申报材料没有达到反垄断法第23条的要求,?申报方于10月17日和10月23日先后提交两次补充信息。? 2008年10月27日,?商务部对此案件申报进行了立案调查并发出了立案通知。 申报材料 《反垄断法》???? 第二十三条　经营者向国务院反垄断执法机构申报集中，应当提交下列文件、资料：????（一）申报书；????（二）集中对相关市场竞争状况影响的说明；????（三）集中协议；????（四）参与集中的经营者经会计师事务所审计的上一会 计年度财务会计报告；????（五）国务院反垄断执法机构规定的其他文件、资料。???? 申报书应当载明参与集中的经营者的名称、住所、经 营范围、预定实施集中的日期和国务院反垄断执法机 构规定的其他事项。 申报材料 商务部同时强调：由于每一个经营者集中案件在集中形式、参与集中的经营者及涉及的行业均有所不同,?因此,?商务部很难采取“一刀切”的方式而对所有案件的申报材料提出一个统一的要求。 为此,?反垄断局会根据每个案件的特点和对市场竞争产生的影响,?对申报材料提出具体要求;? 申报材料 针对《反垄断法》对申报材料的规则比较原则,?商务部也对目前的经营者集中申报提供一定的指导： (1)?首先,?在具体的配套法律文件尚未出台之前,?申报方可参考商务部为实施《外国投资者收购境内企业的规定》在网站上发布的申报指南。 (2)?其次,?商务部对经营者集中案件实行申报前磋商制度。 (3)?最后,?申报方递交申报材料后,?反垄断局要对申报材料进行审核,告诉申报方需要补充的材料。收到补充材料后,?如果反垄断局认为符合要求,?即可予以立案。 申报材料 根据反垄断审