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资本市场对外开放与银行业发展的相互关系 　　摘要：我国资本市场的对外开放程度随着证券市场国际化和全球经济一体化的影响正在不断的提高。那么银行的发展与资本市场的对外开放之间具体存在着怎样的关系，这是本文主要探讨与分析的内容。 　　关键词：银行业 证券市场 资本市场 经济一体化 对外开放 　　我国居民的储蓄存款利率一直以来都相对较低，有时由于利息税和通胀因素利率甚至为负，但是通过统计我国城乡居民的人民币金融资产以储蓄存款的形式持有的有百分之七十以上。我们不但要发展国内的资本市场，还要加强对外开放资本市场，这样银行业对融资的垄断就可以从根本上打破。 　　一、对银行业开放资本市场后的影响 　　（一）积极影响 　　国有商业银行的垄断局面在开放资本市场后，将会被逐渐打破。外资银行的威胁银行业是必须要面对的，同时还要面对与资本市场的资金竞争。随着不断完善的资本市场，依靠银行贷款的一些企业可能会进入有更低成本的证券市场来筹集资金，储蓄者中的一部分也可能会将资金投向有更高汇报的证券市场。如果银行不改善经营，提高效率，那么资源流失和客户流失的后果是必然要承担的，这无疑是一种潜在的对我国国有银行和企业的隐忧和压力。资本市场上的竞争约束着职业经理人的行为，而目前我国的国有银行和企业比较缺乏正是职业经理人制度，为了促进促进职业经理人制度能够快速形成，资本市场的对外开放是极为必要的。 　　（二）负面影响 　　资本市场的对外开放给我国银行业带来收益的同时也造成了一定程度的影响。我国银行业在开放资本市场后，在巨大的国际资本市场风险下无疑会暴露而出。 　　1、 在QFII托管的资金商业银行要面对汇率风险 　　境外机构合格的投资者按照相关规定，一定额度范围内的外汇资金可以汇入，并可以将其转换为人民币，对投资我国证券市场的专门账户通过国内托管银行进行严格监管，其股息等可以在获得批准后转为外汇汇出。所以，在承担监管资金任务的同时，托管银行还要负责售汇和结汇。外资的大量汇出汇入以及人民币汇率浮动空间的扩大外汇市场必然会受到影响，人民币的汇率在更大程度上将受到国际金融市场不确定的因素影响，国际游资进入我国市场也有可更能容易。 　　2、我国目前贷款和存款的利率还由中国人民银行控制，利率市场化的改革还没有完成 　　在瞬息万变的国际市场中存货款利率的外生决定了商业银行既定的利益差异空间只能被动接受，根据供需进行自主调节还无法做到，造成了缺乏提高效率的动力，无法通过改善服务、降低成本，这就可能会导致部分客户流失，特别是VIP客户。 　　3、资本市场开放后商业银行的业务内容变得越来越复杂 　　银行业所面临的风险在不断增大，应该提高风险管理，提高了行业监管的难度，但是对当前对银行业和监管机构自身的严峻考验是，监管机构缺乏相应的经验，监管制度还不够完善，我国银行体系抵御风险的能力还需要进一步提高。 　　二、改革银行业对资本市场开放的促进作用 　　在对外开放资本市场的过程中，作为资本市场主体之一的银行业，有着至关重要的作用。从市场主体方面来看，对对外开放资本市场银行业主要有以下几个方面的助力： 　　（一）对外开放资本市场最大的风险隐患和绊脚石就是银行业的大量呆坏账 　　已经上市的几家国有银行在改革的过程中，通过完善公司治理建立起了相应的机制控制不良贷款流量的增加，大量的不良资产存量通过财务重组进行消化。大量的呆坏账会使银行陷入挤兑的危机，造成银行资不抵债和利润亏损以及资金头寸不足，即使是在封闭经济中国有商业银行所背负的高不良资产风险也是极大的。银行危机很容易在金融脆弱性的条件下形成多米诺效应，迅速波及整个金融市场。长期以来我国银行业抵御国际金融风险的一道有效屏障便是资本管制，而对外开放资本市场将却将这道防火墙穿透了，所以，在危机与风险来临之前，我国银行应该增强自己的抗风险能力，通过改革加固自身防护，降低不良资产的比率，提高自身的竞争实力。 　　（二）充分发挥银行业市场主体作用 　　银行在开放经济中拥有明细的产权，自主经营和政府干预及自负盈亏等问题都能够摆脱，特别是拥有自主定价权，要想充分发挥银行业市场主体作用这是一个必要的条件。为了进一步减少银行对市场变动反应的滞后性，提高内部执行和决策的效率，要建立约束和激励制度，进一步完善银行治理。在开放资本市场的进程中如果政府仍旧使用特权干预贷款，银行业无所作为，换汤不换药，低效运行，继续固步自封，那么资本市场的对外开放风险就极有可能会造成国家安全隐患，升级为国家风险。通过国有银行改制上市的经验和做法我们可以知道，过去长期以来形成的缺乏约束和激励，政府主导、政企不分的现象，要想从根本上扭转，就需要建立结构合理、产权清晰以及治理完善的股份公司制度。 　　（三）银行在中长期信贷业务中，所积累的客户信息