北京金隅股份有限公司15年第一期短期融资券债项评级报告及跟踪评级安排.docxVIP

短期融资券债项信用评级报告大公信用评级报告声明为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公”）出具的本信用评级报告（以下简称“本报告”），兹声明如下：一、大公及其评级分析师、评审人员与发债主体之间，除因本次评级事项构成的委托关系外，不存在其他影响评级客观、独立、公正的关联关系。二、大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证所出具本报告遵循了客观、真实、公正的原则。三、本报告的评级结论是大公依据合理的技术规范和评级程序做出的独立判断，评级意见未因发债主体和其他任何组织机构或个人的不当影响而发生改变。四、本报告引用的受评对象资料主要由发债主体提供，大公对该部分资料的真实性、及时性和完整性不作任何明示、暗示的陈述或担保。五、本报告的分析及结论只能用于相关决策参考，不构成任何买入、持有或卖出等投资建议。六、本报告信用等级在本报告出具之日至本期融资券到期兑付日有效，在有效期限内，大公拥有跟踪评级、变更等级和公告等级变化的权利。七、本报告版权属于大公所有，未经授权，任何机构和个人不得复制、转载、出售和发布；如引用、刊发，须注明出处，且不得歪曲和篡改。 短期融资券债项信用评级报告发债情况本期融资券概况金隅股份拟在银行间市场交易商协会注册总额为 100亿元的短期融资券，分期发行，本期为第一期，发行金额20亿元人民币，发行期限 366天。融资券面值 100元，采用簿记建档、集中配售发行方式，到期一次还本付息。本期短期融资券无担保。募集资金用途本期短期融资券所募集的20亿元资金，将全部用于偿还公司本部银行借款。发债主体信用金隅股份成立于2005年12月22日，初始注册资本为18.00亿元。2008年7月，经北京市国资委及商务部批准，公司进行了增资扩股及股权调整，注册资本增加至 28.00亿元；同时原股东北方房地产开发有限责任公司将其所持有的公司 7.60%的股权转让给北京金隅集团有限责任公司（以下简称“金隅集团”）。2009年8月，公司在香港联交所实现整体上市（股票代码：2009.HK），新增注册资本 10.73亿元。2011年3月，公司在上海证券交易所上市（股票代码：601992.SH）。2014年3月，公司完成主要向大股东金隅集团的非公开发行，金隅集团以5.58元/股认购公司44,803万股股票。截至2015年3月末，公司注册资本47.85亿元，金隅集团持有公司股份上升至47.92%。金隅集团是北京市国有资产监督管理委员会（以下简称“北京市国资委”）下属的国有独资企业，其前身是成立于1955年的北京市建材工业管理局，公司实际控制人为北京市国资委。公司是拥有水泥和新型建材制造、保障性住房与商品房开发、物业投资与资产管理等业务的大型综合性企业。公司各板块相互支撑，协调发展，形成了较强的竞争能力，其中水泥、新型建材、房地产等业务已经具备较强的区域竞争优势。截至2015年3月末，公司共有全资、控股子公司154家，其中二级子公司68家。2015年，公司计划非公开发行A股股票不超过58,700万股，募集资金不超过50亿元，用于房地产项目开发及补充流动资金。截至2015年5月28日，该发行方案已获得北京市国资委同意，并经公司股东会审议通过，尚须提交证监会审核。根据公司提供的由中国人民银行征信中心出具的《企业信用报告》，截至 2015年 5月 20日，公司本部未曾发生信贷违约事件。截至本报告出具日，公司存续债券172亿元，详细情况见表1；公司在债券市场发行的各类债务融资工具到期本息均已按期兑付。3 短期融资券债项信用评级报告表1截至本报告出具日公司存续债券情况（单位：亿元）债券简称起息日到期日发行金额15金隅PPN00215金隅PPN00114金隅MTN00214金隅MTN00114金隅CP00413金隅MTN00112金隅MTN110金隅MTN210金隅MTN109金隅债2015-03-202015-02-062014-11-182014-10-162014-09-022013-10-152012-09-202010-12-072010-09-292009-04-27-2018-03-202018-02-062019-11-182019-10-162015-09-022018-10-152017-09-202015-12-072015-09-292016-04-27-25.0020.0015.0020.0010.0015.0020.008.0020.0019.00172.00合计资料来源：Wind资讯公司主要从事建材制造、房地产开发以及物业投资和资产管理等业务。北京市综合经济实力多年来保持在全国前列；北京市住房需求及重大工程项目建设为区域内建材制造、房地产等行业带来一定发展空间。根据北京市政府相关政策，金隅集团将