风险理论十讲课品.pptVIP

长期风险模型 离散模型 记号 设Un为时刻n的盈余，初始盈余U0＝u，Pt为时刻t－1到时刻t所收取的保费，Ct表示时刻t－1到时刻t的其他现金收入，St为时刻t－1到时刻t的总理赔额，则在n时刻末，保险人的盈余为 若令 ，则Wt表示t时期保险人的净盈余，加上t-1期的盈余Ut-1，就等于保险人的盈余Ut。离散时间的盈余过程Wt假定只依赖于t-1期盈余Ut，而与t-1期以前的盈余无关。这时盈余过程可以看作是一个马尔可夫过程。 破产概率的含义 性质 对于0u1u2∞,和0n1n2∞，有以下结论成立。 修正盈余过程 值得注意的是，保险公司一旦出现破产，盈余为负，虽然继续经营下去，有可能在下一个年度有可能出现收取保费大于年度理赔额，从而使得盈余为正。但我们一般认为盈余过程在破产发生后就终止了。因此，为了防止出现这种情况，我们定义一种修正盈余过程 有限时间内破产概率的计算 方法一：按破产的定义计算 初始值的计算 注意一旦出现U(k)0, 无论以后盈余如何，均认为破产已经发生。 例1 考虑离散盈余过程U(n)=1+2n-S(n),其中理赔额V的分布为 例2：某保险公司0时刻的盈余为3，每年年初的保费收入为2。每年的理赔额如下表所示： 解:第一年年末的盈余为3或1，其概率分别为 在第一年末就破产的概率为0 当U(1)＝3时，第二年末的情况和第一年末一样，不会破产，其中 当U(2)＝1时，第二年末的盈余为3，2，1或破产。其中 第二年末盈余为3的时候，第三年末破产的概率为0； 第二年末盈余为2的时候，第三年末破产的概率为 第二年末盈余为1的时候，第三年末破产的概率为 故在第三年末仍未破产的概率为 方法二：按修正盈余过程的定义来算。 设 的非负可能取值为 ， 为最大可能取值，令 。由于Wt的取值依赖于 ，假设可能取值为， 令 则利用全概率公式 * * 在传统的离散时间盈余过程中，还假定 Ct=0,Pt≡c，V1, V2 …独立同分布，假定EVc。这时盈余过程可以表示为 在时刻n不破产概率就是 破产概率为 求 。 V P G U(1)＝1＋G 0 0.4 2 3 1 0.3 1 2 2 0.2 0 1 3 0.1 -1 0 U(2) P 5 0.16 4 0.24 3 ？ 2 0.20 1 0.1 0 ？ -1 0.01 理赔额 发生该理赔额的概率 0 0.15 1 0.25 2 0.4 4 0.2 如果每年的年末该保险公司的盈余大余3，它将超出3的部分作为红利发放。如果该保险公司无法支付理赔，或它的盈余为0，则该保险公司破产。计算该保险公司第三年末不破产的概率。 综合上述两种情况得