厦门路桥信息股份有限公司 公开转让说明书.docVIP

厦门路桥信息股份有限公司 Xiamen Road Bridge Information Co., Ltd. （厦门市软件园三期诚毅大街 370号1801单元、1802单元、1803 单元、1804单元）  厦门路桥信息股份有限公司 公开转让说明书 公司声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的 法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整。 全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公 司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票 的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假 不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由 此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 2  厦门路桥信息股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 一、政策性风险 公司所从事的交通信息化行业虽然属于朝阳产业，行业整体规模正在快速增 长，但该行业与国家固定资产投资规模关联性大，且与国家的产业政策和宏观经 济政策联系紧密。若未来国家宏观经济政策出现重大调整，交通领域的基础设施 建设投资规模减少，行业整体市场将受到不利影响。 二、技术更新风险 信息系统集成服务业及交通信息化行业中的软件部分都对人才和技术有较 高要求。而随着竞争的加剧，行业技术与产品的更新换代将会提速，这对企业人 才储备、技术储备提出了更高要求。一旦出现研发端的滞后，将对于新市场的争 夺和企业长远发展产生威胁，因而企业在面临产品技术更替风险的同时还将面临 一定的研发压力。 三、流动性风险 报告期内公司经营活动现金净流量为负数。智慧城市、交通信息化等大型项 目一般由政府主导，采用招投标的方式进行。而这类项目建设周期较长，对企业 的资金垫付能力有一定要求；同时还会受到政府财政松紧程度的影响。因而对于 规模不大的企业，其在经营过程中有可能会面临资金回收缓慢导致的流动性风险。 四、公司治理风险 股份公司设立后，公司建立三会治理结构以及各项专门管理制度。公司股东 大会及董事会正常运行，监事会履行监督职能，公司内部各治理机构的权力制衡 机制逐步完善，各项专门管理制度按章执行。但因股份公司成立时间较短，公司 存在内部控制制度执行环节不尽完善导致的公司治理风险。 五、营业收入季节性波动风险 公司的客户群体主要包括交通设施建设、管理养护及停车场建设管理等大型 企事业单位，业务项目的取得、执行及工程进度确认通常集中于下半年度，下半 年营业收入一般约占年度总收入 80%，公司经营具有明显的季节性波动的特征。 3  厦门路桥信息股份有限公司 公开转让说明书 六、应收账款快速增长的坏账风险 公司 2014年末应收账款余额相较于 2013年末增长了 66.81%，而营业收入 仅增 17.36%，应收账款增长速度远高于收入增长比率，应收账款周转率不断降 低，且经营活动获取现金的能力亦呈下降趋势。应收账款的快速增长可能导致公 司的坏账风险增加。 七、业务分布区域集中的风险 2015年1-10月、2014年度及2013年度，公司来源于福建省内的营业收入 占比分别为85.24%、92.26%和 99.21%，占比极高，而与此同时公司主营业务属 于充分竞争的市场，市场区域集中可能致使公司面临更为激烈的竞争，增加公司 经营风险。 八、研发投入较大的风险 公司所处行业属于技术密集型产业，对技术水平和技术研发能力、创新能力 要求较高。公司需要不断提高自身技术水平、研发新技术和新产品，才能更好的 提供服务。2013年度、2014年度、2015年 1-10月份，公司研发支出分别为 6,878,974.48元、8,789,317.01元、7,649,651.26元，占当期业务收入的比重 为 11.31%、12.31%、19.56%。通过不断的研发投入，虽然使得公司产品具备了 一定的技术水平，但新技术、新产品的开发与设计使公司投入了大量人力和物力， 同时技术转化风险和难题亦存在不可预计性，如果公司不能顺应市场需求或者研 发成果不能成功转化为新产品，将对公司竞争力及未来经营业绩产生影响。 九、智慧工地业务对单一客户的依赖风险 公司智慧工地业务系在厦门轨道交通1号线工程安全监管平台项目的基础上 发展而来。近年国家对安全施工的要求愈加严格，国内相关企业对施工方面的要 求亦越来越严格，公司判断此项业务的市场需求将快速增加，因此在获得首个项 目合同后，增加相关技术的研发投入，积累成功经验，逐步发展成熟的产品，并 计划将其打造为公司的主要业务