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贵州茅台酒股份有限公司 2012年度 财务分析报告 郭 婧 市场营销一班 201104024103 目录 一、公司基本情况…………………………………………………3 (一)、公司简介……………………………………………………3 （二）、经营范围……………………………………………………3二、基本指标………………………………………………………….5 (一)、资产负债变…………………………………………………5 （二）、利润表…………………………………………..…………6 （三）、现金流量表………………………………………………..7 三、财务能力分析………………………………………………..7 （一）、营运能力分析…………………………………………..7 1、应收账款周转率…………………………………………….7 2、存货周转率………………………………………………….8 3、流动资产周转率……………………………………………..9 4、固定资产周转率…………………………………………….10 5、总资产周转率……………………………………………….11 （二）、偿债能力分析………………………………………….11 1、流动比率……………………………………………………12 2、速动比率…………………………………………………….12 3、现金比率……………………………………………………13 4、现金流动负债比率………………………………………….14 （三）、盈利能力分析………………………………………….14 1、经营盈利能力分析…………………………………….…..16 2、资产盈利能力分析………………………………………...16 3、资本盈利能力分析………………………………………...17 （四）、发展能力分析………………………………………….17 1、营业收入增长率……………………………………………18 2、营业利润增长率 净利润增长率………………………………………………18 3、总资产增长率……………………………………………….18 4、股东权益增长率……………………………………………19 四、财务分析总结及建议……………………………………….19 一、公司基本情况 （一）、公司简介 茅台酒是世界三大名酒之一，是大曲酱香型白酒的鼻祖，其利用得天独厚的自然环境，通过科学独特的传统工艺精心酿制、贮存、勾兑而成的纯天然有机食品。贵州茅台酒股份有限公司（证券代码: 600519），位于黔北赤水河畔的茅台镇，是由中国贵州茅台酒厂有限责任公司、贵州茅台酒厂技术开发公司、贵州省轻纺集体工业联社、深圳清华大学研究院、中国食品发酵工业研究所、北京糖业烟酒公司、江苏省糖烟酒总公司、上海捷强烟草糖酒集团有限公司等八家公司共同发起并经过贵州省人民政府黔府函字（1999）291号文件批准设立的股份有限公司注册资本为一亿八千五百万元。 （二）、经营范围 公司主营贵州茅台酒系列产品的生产和销售同时进行饮料、食品、包装材料的生产和销售防伪技术开发信息产业相关产品的研制开发。贵州茅台酒股份有限公司茅台酒年生产量已突破一万吨43°、38°、33°茅台酒拓展了茅台酒家族低度酒的发展空间茅台王子酒、茅台迎宾酒满足了中低档消费者的需求15年、30年、50年、80年陈年茅台酒填补了我国极品酒、年份酒、陈年老窖的空白在国内独创年代梯级式的产品开发模式。形成了低度、高中低档、极品三大系列70多个规格品种全方位跻身市场从而占据白酒市场的制高点称雄于中国极品酒市场。 二、基本指标 （一）、资产负债表 贵州茅台酒股份有限公司资产负债表 金额单位：元 项目 2012年12月31日 2011年12月31日 变动情况 对总资产 的影响 变动额 变动率 流动资产：? 　 　 　 　 　 ????货币资金?? 2,346,119,132.16 2,715,771,652.28 -369,652,520.12 -13.61% -1.81% ?????应收账款??? 740,584,549.43 1,432,900,053.50 -692,315,504.07 -48.32% -3.38% ?????预付款项 3,487,543,919.38 1,682,685,917.96 1,804,858,001.42 107.26% 8.82% ????应收股利 0.00 1,026,283,928.04 -1,026,283,928.04 -100.00% -5.02% ????其他应收款 138,327,291.16 52,109,39