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深圳汉鼎绿能股份有限公司Shenzhen Hetec GreenPower Co., Ltd（注册地址：深圳市坪山新区坑梓龙田社区）公开转让说明书主办券商二 O一六年六月深圳汉鼎绿能股份有限公司公开转让说明书声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称―全国股份转让系统公司‖）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。1深圳汉鼎绿能股份有限公司公开转让说明书重大事项提示公司在生产经营过程中，由于自身及所处行业的特点，公司提醒投资者特别关注如下重大事项，并认真阅读本公开转让说明书全部内容。一、产业政策变动风险目前为推动 LED产业的发展，国家出台了一系列的鼓励政策，但国家会根据经济的发展变化来调整政策，所以未来会有一定的政策波动风险。一旦国家政策对 LED产业的扶持力度降低或取消，可能会引起生产要素价格的波动及流向变化，会提高企业的成本压力，给企业经营带来不利影响。二、行业竞争加剧的风险受国家政策扶持的影响，近年来 LED行业呈现快速发展的态势，公司所处 LED应用领域前景广阔，但目前行业集中度不高，市场份额较为分散，且新的竞争者不断涌入，市场呈现出同质化竞争格局。同时，随着国际 LED产业逐渐向中国转移，境外竞争对手在国内建立生产基地，我国 LED应用领域竞争呈加剧之势，产品价格亦呈下降趋势。本公司虽为国内 LED户外大功率照明产品的领先企业，但受制于资本实力，在扩大 LED产品产业链和优化产品结构等方面受到一定的制约。此外，公司成立时间较短，如果发生决策失误、市场拓展不力，不能保持技术、生产工艺水平的先进性，或者市场供求状况发生了重大不利变化，公司将面临不利的市场竞争局面，经营业绩可能有所下降。三、销售区域和客户集中风险2015年、2014年度，公司从前五名客户取得的销售收入占比分别为 74.37%、87.42%并且 2015年第一大客户珠海聚能精密工业有限公司是公司第三大客户苏州聚昶精密五金机械有限公司的股东之一，公司 2015年度第一大客户和第三大客户之间为关联方，客户集中度较高，且报告期内销售收入集中在广东省地区，主要原因是公司成立时间较短，成立初期一直属于摸索期，直到 2014年加大大功率 LED灯壳配件销售，收入才有大幅增长，其他区域市场开拓需要时间。公司在目前发展阶段存在业务区域过于集中的风险，如果公司未来不能进一步拓宽销售渠道，将可能由于不能持续获取重大订单而导致业绩下滑的风险。第 1页深圳汉鼎绿能股份有限公司公开转让说明书虽然公司存在销售区域和客户集中风险，但报告期内前五大客户占总收入比呈减少趋势，未来随着公司客户数量的增加、业务的拓展、产品的丰富，公司的收入将更加分散，不会因为单一客户的变动对公司销售产生过大的影响。故，公司对主要客户不构成重大依赖。四、产品价格下降风险半导体照明行业下游需求、上游产能、行业技术发展以及厂商之间的价格竞争是左右产品价格走势的主要因素。近年来，节能减排在全球范围受到高度重视， LED照明产品应用日益普及，上游外延片和芯片在技术成熟的同时迅速扩大产能，主要原材料成本的大幅下降给 LED灯具产品降价提供了较大的空间，同时价格的下降亦有利于LED市场容量的拓展，加速 LED照明产品市场化和商业化进程。公司作为科技部授权的国家 LED集成封装产业技术创新战略联盟发起人，拥有行业标准起草优势、技术应用创新优势和产品设计优势，并且在产品价格下降时不断改善产品的成本结构，使得公司产品始终保持较高的性价比优势。尽管降低 LED照明产品价格系行业趋势驱动和公司针对自身经营优势作出的策略选择，但若公司不能使成本下降速度同步于产品价格下降的速度，可能对公司经营业绩产生不利影响。五、应收账款回收风险公司 2015年末和 2014年末应收账款净值分别 8,678,042.79元和 2,386,290.32元，随着公司业务规模的持续扩大和销售收入的增加，应收账款呈上升趋势，且 2015年末应收账款净值占公司资产总额的比例为 24.43%。公司的客户包括珠海聚能精密工业有限公司、深圳市瑞景丰实业有限公司等公司。这些客户信用状况良好，一般都能根据合同约定按期付款，但也存在少量人为影响付款审批手续的情形，个别