第十章多元时间序列分析.ppt

例10.2续 对某国1960年到1993年GNP平减指数的季度时间序列进行PP检验，结果如下： 返回 上海财经大学 统计与管理学院 * §10.4 协整 单整与协整 协整检验 上海财经大学 统计与管理学院 * 单整（integration）的概念 上海财经大学 统计与管理学院 * 单整序列的性质 上海财经大学 统计与管理学院 * 协整（cointegration）的概念 上海财经大学 统计与管理学院 * 协整检验 Engle-Granger两步协整检验法 Johansen协整检验法 上海财经大学 统计与管理学院 * Engle-Granger两步协整检验法 1．用ADF检验各变量的单整阶数。协整回归要求所有的变量都是一阶单整的，因此，高阶单整变量需要进行差分，以获得序列 。 2．用OLS法估计长期动态回归方程，然后用AD检验残差估计值的平稳性。 上海财经大学 统计与管理学院 * Johansen协整检验法 Johansen和Juselius提出的一种在VAR（向量自回归）系统下用极大似然估计来检验多变量之间协整关系的方法，通常称为Johansen协整检验。 设一个VAR模型如下 上海财经大学 统计与管理学院 * 向量误差修正模型(VECM) 协整关系的个数可通过下面两个统计量来计算： 上海财经大学 统计与管理学院 * 迹检验 ： 即至多有r个协整关系 即有m个协整关系（满秩） 最大特征根检验： 上海财经大学 统计与管理学院 * 例10.2续 上海财经大学 统计与管理学院 * 第一步：用ADF检验分别对序列 和 进行单整检验 第二步：用变量 对 进行普通最小二乘回归，得回归模型如下： 残差序列时序图 上海财经大学 统计与管理学院 * §10.5 误差修正模型 误差修正模型(Error Correction Model)简称为ECM，它的主要形式是由Davidson、 Hendry、Srba和Yeo于1978年提出的，也称为DHSY模型。它常常作为协整回归模型的补充模型出现。 E-G两步法建立误差修正模型 第一步，先检验两个变量的单整阶数，如果都是1阶单整， 紧着着进行回归（OLS法），检验变量间的协整关系，估计协整向量（长期均衡关系参数）； 第二步，若协整性存在，则以第一步求得的残差作为非均衡误差项加入到误差修正模型中，并用OLS法估计相应参数。 上海财经大学 统计与管理学院 * 例10.2续 对1992年1月到1998年12月经居民消费价格指数调整的中国城镇居民月人均生活费支出对数序列和可支配收入对数序列{构建ECM模型 上海财经大学 统计与管理学院 * * 多元时间序列分析 多元平稳时间序列建模 虚假回归 单位根检验 协整 误差修正模型 上海财经大学 统计与管理学院 * §10.1 多元平稳时间序列建模 上海财经大学 统计与管理学院 * 例10.1 在天然气炉中，输入的是天然气，输出的是CO2，CO2的输出浓度与天然气的输入速率有关。现在以中心化后的天然气输入速率为输入序列，建立CO2的输出百分浓度模型。 时序图及样本自相关图直观显示输入序列和输出序列均平稳 上海财经大学 统计与管理学院 * 上海财经大学 统计与管理学院 * 不考虑输入序列和输出序列之间的关系，将它们分别作为一元时间序列进行分析 天然气输入速率序列 模型为： CO2的输出浓度序列 为AR(1，2，4)疏系数模型： 上海财经大学 统计与管理学院 * 考虑到输出CO2浓度和输入天然气速率之间的密切关系，