美国财务舞弊症结探究.pdfVIP

维普资讯 美国财务舞弊症结探究① 黄世 忠 陈建明 (厦门大学会计系 361005 天健会计师事务所 10032) 摘【要】美国近期刮起的财务舞弊案风暴不仅使投资者和债权人损失惨重，也使社会公众对美国公司界丧失信 心。这一连 串的恶性财务舞弊案凸显出美国制度安排的结构性缺 陷，迫使人们反思这些舞弊案的症结所在。本 文提出，华尔街本末倒置的盈利预期 、公司界扭 曲的股票期权激励机制、独立董事摆设性的督导模式、管理咨 询机构有失偏颇的 出谋献策、准则制定机构对规则基础游戏规则的偏好 ，以及会计职业定位紊乱重心偏 离审计 业务．是导致美国财务舞弊屡禁不止的六大病 因。 【关键词】 财务舞弊 盈利预期 激励机制 独立董事 管理咨询 游戏规则 独立审计 安然事件余波未平 ，美国上市公司又爆发出一系列极具震撼力的舞弊丑闻。2002年4月 11日，证券 交易管理委员会 (SEC)向联邦法院纽约南区法庭提出民事投诉 ，指控施乐 (Xerox)公司进行财务舞弊， 通过权益回报率调节、毛利率规范化、租赁设备调价、资产组合策略、铺垫性准备金以及税务纠纷退税 等六种手段，在 1997至2000年期间，高估营业收入42亿美元②，虚增税前利润 15亿美元。2002年 6月 22日，美国总检察长办公室宾夕法尼亚州办事处向美国第三大药品连锁店——莱得艾德公司 (RiteAid Corporation，以下简称RA公司)原首席执行官 (CEO~)兼董事会主席MartinL．Grass、原副总裁兼首席法 律顾问FranklinBrown、原首席财务官 (CFO)FranklynBergonzi提出刑事指控，控告他们在缺乏原始凭证支 持的情况下，通过篡改总账记录和编制虚假会计分录等手段蓄意策划和实施一系列范围广泛的财务舞弊 (如故意捣毁采购的药品，以非法向供货商索要折让)，导致 RA公司 1997至 1999年虚增税前利润23亿美 元 (税后利润 l6亿美元)。 《纽约时报》将RA公司的舞弊称为有史以来最大的财务舞弊案。然而，RA公 司的记录只保持了3天。2002年6月25日，世界通信公司 (WorldComInc．)公布了一项惊世丑闻：2001 年度和2002年第一季度，该公司通过将支付给其他电信公司的线路和网络使用费以及线路 日常维护费确 认为资本性支出，低估期间费用、虚增税前利润 38．52亿美元。8月8日，该公司宣布，延伸至以前年度 的自查 自纠又发现，1999和2000年的税前利润被虚增了34．66亿美元，从而使虚假利润骤增至 73．18亿美 ① 本文是作者承担的教育部人文社会科学重点研究基地2001年度重大研究项 目 证“券市场舞弊审计技术方法及规范研究”的阶段性 研究成果，批准文号为01JAZJI)630004。在搜集参考资料时，得到刘峰教授的大力支持，在此，谨向刘峰教授致意。 ② 施乐公司2002年6月28日发布公告称，1997至 2001年，高估收入 64亿美元。 ③ CEO为英文ChiefExecutiveOt~cer(首席执行官)的简称，但现在CEO却被戏称为Corporate~ oncrROfficer(公司贪污官)。同样 地，CFO (ChiefFinancialOfficer，首席财务官)被戏称为ChiefFraudOfficer(首席舞弊官)；CPA (CertifiedPublicAceotmtant，注册会计师)则 被改为CheatingPublicAccountant(欺骗公众会计师)。理财学中经常运用的EB1TDA (E町】in BeforeInterests，Taxes，Depreciation，andAmortiza- tion，扣除利息、税收 、折旧和摊销前的盈利)更被戏称为EaITi·n BeforeI ckedtheDumbAuditor(我蒙骗那个愚蠢审计师之前的盈利)； EPS(EarningsPerShare，每股盈利)变成了EventualPrisonSentence(难以避免的牢狱之灾)。从这些专有名词的 “演绎”，足以彰显出社会公 众对美国工商界和会计界存在的信任危机有多么严重。参见 Accountancy，2002年第 8期。 24