PPP项目模式分析及融资方式讲述.pptx

PPP模式分析 政府市政建设中引进社会资本的模式： 政府引入社会资本模式 一、管理外包类 二、特许经营类 三、私有化类 四、相关政策 OM 、MC模式因合作期限一般短于10年，并不在PPP的范畴内。 一、管理外包类 1.OM OM是Operations Maintenance的缩写，即委托运营。 是指政府保留存量公共资产的所有权，而仅将公共资产的运营维护职责委托给社会资本或项目公司， 并向社会资本或项目公司支付委托运营费用。社会资本或项目公司不负责用户服务的PPP运作方式。 适用项目类型：存量项目 合同期限：≤8年。 2.MC MC是Management Contract， 是指政府保留存量公共资产的所有权， 将公共资产的运营、维护及用户服务职责授权给社会资本或项目公司的项目运作方式， 政府向社会资本或项目公司支付相应管理费用。 适用项目类型：存量项目 合同期限：≤3年。 二、特许经营类 1.BLT BLT，Build--Lease--Transfer，即建设一租赁一转让 是指政府出让项目建设权，由社会资本或项目公司负责项目的融资和建设管理， 在项目建成后租赁给政府，并由政府负责项目运行和日常维护， 社会资本或项目公司用政府付给的租金收入回收项目投资、获得合理回报，租赁期结束后， 项目所有权移交给政府。 适用项目类型：新建项目 2. BTO BTO，Build--Transfer--Operate，即建设一移交一运营 是指社会资本或项目公司为设施融资并负责其建设，完工后即将设施所有权移交给政府， 随后政府再授予其经营该设施的长期合同。 适用项目类型：新建项目 3. BOT/BOOT BOT，Build --Operate- -Transfer（建设一运营-一移交） BOOT，Build-- Own- -Operate- -Transfer（建设一拥有一运营一移交）， 是指由社会资本或项目公司承担新建项目设计、融资、建造、运营、维护和用户服务职责， 合同期满后项 目资产及相关权利等移交给政府的项目运作方式。 适用项目类型：新建项目 合同期限：20~30年。 4. TOT TOT，Transfer--Operate--Transfer，（移交一经营一移交） 是指政府部门将存量资产所有权有偿转让给社会资本或项目公司，并由其负责运营、维护和用户服务， 合同期满后资产及其所有权等移交给政府的项目运作方式。 适用项目类型：存量项目 合同期限：20~30年。 5. ROT ROT（Renovate--Operate--Transfer，改扩建一运营一-移交） 是指政府在TOT模式的基础上，增加改扩建内容的项目运作方式。 适用项目类型：存量项目 合同期限：20~30年。 三、私有化类 BOO BOO，Build--Own--Operate，建设一-拥有一-运营 由BOT方式演变而来，二者主要区别是BOO方式下社会资本或项 目公司拥有项目所有权， 但必须在合同中注明保证公益性的约束条款，一般不涉及项目期满移交。 适用项目类型：存量项目 2. TOO TOO，Transfer--Own--Operate，移交一拥有一运营 即由投资者投资收购已建成的项目并承担项目的运行、维护、培训等工作， 资产的产权归属于为项目专门设立的项目公司，而由企业负责宏观协调、创建环境、提出需求。 财金[2014]76号 政府和社会资本合作模式是在基础设施及公共服务领域建立的一种长期合作关系。 通常模式是由社会资本承担设计、建设、运营、维护基础设施的大部分工作， 并通过“使用者付费”及必要的“政府付费”获得合理投资回报； 政府部门负责基础设施及公共服务价格和质量监管，以保证公共利益最大化。 注重体制机制创新，充分发挥市场在资源配置中的决定性作用， 按照“风险由最适宜的一方来承担”的原则，合理分配项目风险，项目设计、建设、财务、运营维护等 商业风险原则上由社会资本承担，政策、法律和最低需求风险等由政府承担。 项目运作方式主要包括委托运营、管理合同、建设-运营-移交、建设-拥有-运营、 转让-运营-移交和改建-运营-移交等。 具体运作方式的选择主要由收费定价机制、项目投资收益水平、风险分配基本框架、 融资需求、改扩建需求和期满处置等因素决定。 财金[2014]113号 四、相关政策 发改投资[2014]2724号 政府和社会资本合作（PPP）模式是指政府为增强公共产品和服务供给能力、提高供给效率， 通过特许经营、购买服务、股权合作等方式，与社会资本建立的利益共享、风险分担及长期合作关系。 从各类PPP相关文件的描述来看： 1. 国内正在推广的PPP应不包括私有化类形式，以特许经营类为主； 2. 共同成立特别