认识外汇市场.doc

組別：第五組 組員：楊惠竹 王慧婷 指導教師：林容萱 目 錄 壹、商品簡介 3 一、前言 3 二、何謂「外幣組合式投資商品」？ 3 1、認識外匯 3 2、匯率的意義與種類 4 3、升值與貶值 4 4、外匯定期存款 5 5、金融商品選擇權 6 三、「外幣組合式投資商品」重要名詞解釋： 7 四、「外幣組合式投資商品」之投資種類： 8 1、利息或部分本金投資型： 8 2、幣別轉換條件型： 9 貳、「外幣組合式投資商品」業務說明 11 一、客戶投資本行「外幣組合式投資商品」之先決條件： 11 二、客戶投資「外幣組合式投資商品」的好處： 11 三、「外幣組合式投資商品」之客源主要族群： 11 四、開辦「外幣組合式投資商品」對本行的好處： 12 五、「外幣組合式投資商品」之手續費、保管費用及客戶信用風險額度： 12 六、本行推出「外幣組合式投資商品」，其幣別、金額及期間之限制： 12 七、客戶投資本行「外幣組合式投資商品」業務之中途解約相關限制： 13 參、全球匯市投資策略 13 二、歐元投資策略： 13 三、日圓投資策略 14 四、台幣投資策略 14 肆、結語 14 微利時代的最佳選擇－ 外幣組合式投資商品 壹、商品簡介 一、前言 隨著美國聯邦準備理事會（FED）一波波的降息行動、全球經濟情勢前景欠佳、股市連翻重挫、及美元、新台幣利率持續走低幾達歷史低點，不僅投資人損失慘重，存款人收益也大幅縮水。投資人一方面擔心投資本金縮水，另一方面也想賺取高存款利率收益，基於單純的外幣存款已不能再滿足投資大眾，所以連結金融商品選擇權的外幣定期存款，也就是「外幣組合式投資商品」。 二、何謂「外幣組合式投資商品」？ 通俗的說，係將外匯定期存款與金融商品之投資予以連結組合而成。主要是因為微利時代來臨，提供投資人一種較具「收益彈性」的理財商品，以簡圖表式如下： 外匯定期存款＋金融商品選擇權=外幣組合投資商品 1、認識外匯 何謂外匯？外匯有動態及靜態雙重意義。動態外匯是指國際匯兌，意指國際間債權人與債務人，或外匯供給者與需求者，透過金融機構移動資金的行為。但最常見的解釋，是將外匯視為名詞，乃靜態觀念。外匯包括外國貨幣、票據即有價證券。在地球上，國與國之間的相互貿易往來，產生了財富和商品的轉移，當一個國家向另一個國家進行貿易或資本轉移時，由於兩者間採用不同的貨幣，付款者便需用自己本身的貨幣來進行交收，不同貨幣間的轉換便產生了外匯問題。 外匯，是從平民百姓至富商巨賈皆可參與的市場，它之所以成為全世界最大的金融市場，正因他擁有豐厚的利潤！至今，「投資外匯」已成為社會大眾趨之若驚的理財方式。 2、匯率的意義與種類 「匯率」是兩種貨幣買賣的價格或交換的比率，是一種相對觀念。所以匯率的定義是「外匯的買賣價格」。 種類： 直接匯率與間接匯率（依報價方式） 單一匯率與複式匯率 即期匯率與遠期匯率 買入匯率與賣出匯率 依買賣對象分 銀行與顧客間匯率 銀行與銀行間匯率 中央銀行與銀行間匯率 交叉或套算匯率 3、升值與貶值 （一）貨幣升值與貶值是相對觀念。例如：新台幣對美元貶值，但對日元可能升值。 （二）表示方法不同。一般商品價格上漲是漲價，價格下跌是跌價；在外匯匯率上，上漲反而是貶值，如25：1變成30：1 在浮動匯率制度下，幣值並無一定的標準，匯率變動只代表相對的兩種貨幣之間兌換關係改變。 英國倫敦外匯市場，美國紐約外匯市場等，是國際上幾個最大最重要的外匯市場。外匯市場一般沒有固定的交易場所國別，國際外匯市場雖是無形，但卻非常有多高效，一日二十四小時週而復始不停的運作。 自從第二次世界大戰後，各主要西方國家先後開放外匯管制，特別是自１９７３年實行浮動匯率制以來，外匯價格波幅較大，各公司、財團、個人、和商業銀行為規避匯價風險或為投資牟利，積極進入外匯市場進行套匯套利活動，推動了世界各大金融中心的外匯市場迅速發展和繁榮起來，成為名符其實的「天下第一市」。 4、外匯定期存款 存款利率：依每營業日本行掛牌定存利率。 計息方式：定期存款按起存日相關存款期別之存款利率固定單利計息，並於到期解約時支付存款利息。 定存期別：1週﹑2週﹑3週﹑1個月﹑3個月﹑6個月﹑9個月﹑1年。週期承做幣別限美元﹑歐元﹑日圓 中途解約：週期外匯定期存款中途解約，不予計息；其餘依照本行「外匯定期存款中途解約處理要點」辦理。除歐洲通貨於一九九九年元月四日以1:1匯率自動轉換為歐元外，馬克、奧地利幣、比利時法郎、法國法郎、荷蘭幣、義大利里拉自一九九九年元月至二００一年十二月底三年過渡期間得隨時按固定匯率轉換為歐元。外匯定期存款 幣別 最低起存額 美元﹑歐洲通貨﹑歐元 1千 馬克﹑英鎊﹑瑞士法郎﹑澳幣﹑加幣荷幣﹑新幣﹑馬幣﹑港幣