国债回购[交易部内部培训].pptVIP

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2017-03-27 发布于四川
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国债回购[交易部内部培训]

国债回购知识培训交易部： 2012.1.10 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 债券回购定义债券质押式回购交易是指正回购方（资金融入方）在将债券出质给逆回购方（资金融出方）融入资金的同时，双方约定在将来某一指定日期，由正回购方按约定回购利率计算的资金额向逆回购方返还资金，逆回购方向正回购方返回原出质债券的融资行为。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 债券回购分类正回购（投资者将债券折算成标准券质押，从市场融回资金，到期后支付本金利息的交易行为。因到期后还要买入标准券，故交易方向为“买入”）逆回购（投资者将闲置资金借出、融入标准券，到期后获取本金和利息的交易行为。因到期后卖出标准券，故交易方向为“卖出”） Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 逆回购投资者将闲置资金借出，可获得比活期(定期）存款高的稳定利息收益。回购到期日拆出资金本金解冻可用，不可取。日终清算后利息才到帐。正回购已质押债券的可能价差收益、债券持有期利息收益及融资后投资其它品种的可能收益。债券回购预期收益 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 委托方式:各种委托方式委托数量:以手为单位,深市1手=10张, 沪市1手=1000张.（1张=100元）委托价格:年化收益率,行情系统揭示买卖方向:卖出 (逆回购）买入（正回购）回购交易规则 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 证券代码:深圳:1318XX –11种(国债), 1319XX-4种（企业债）上海:204XXX -9种 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 所有的国债、绝大部分企业债、公司债和分离债的纯债都可用于债券正回购质押交易。沪、深交易所每周都会公布可回购债券的标准券折算率，公布栏上没有的品种就是不可质押回购的债券。每周首个交易日柜台系统将根据最新债券折算率调整标准券的数量。申请入库前须确认债券能否质押。正回购交易 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 正回购操作流程债券质押入库回购交易质押债券出库客户持有债券到期结算折算成标准券 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 债券入库后交易所根据折算比例将实时返回标准券数量，沪市T+0可用，深市T+1可用上海市场：无论国债、企债，入库后都折算成标准券888880。深圳市场:国债入库后折算成标准券131990,企债入库后折算成标准券:131991. 标准券的折算 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.