第十章国际信贷融资业务.pptVIP

第十章 国际信贷融资业务 主要内容： 第一节 国际贸易融资 第二节 国际项目融资 第三节 国际租赁融资 第一节 国际贸易融资 国际贸易融资是围绕国际贸易结算的各个环节所发生的资金和信用的融通活动。 国际贸易融资按借贷时期的长短可分为短期贸易融资和中长期贸易融资。 一、国际贸易短期融资 国际贸易短期融资是进、出口商获得短期资金融通的一种方式，它包括信用证项下的融资和对销贸易等。 （一）信用证项下的融资 信用证项下的融资是国际贸易结算最传统的融资方式。由于它具有高度的安全性，实际上是利用银行信用而非商业信用，因而在现代国际贸易结算中也是运用最广的结算方式。 进口信用证融资方式包括进口押汇，出口信用证融资方式包括打包放款、出口押汇等。 1．进口押汇 进口押汇是开立信用证的银行（开证行）向开证申请人（进口方）提供的一种短期资金融通。进出口双方签订买卖合同后，开证行和进口商间通过协商签订有关的进口押汇协议，并向进口方寄送信用证文件。在此基础上，开证行在收到出口商通过议付行（出口商的往来行）寄来的信用证项下的单据，向议付行先行付款，再根据进口押汇协议和进口商签发的信托收据，将货物单据交与进口商，进口商凭单提货并在市场上销售后，将货款连同利息交还给开证行。 在进口押汇业务中，进口押汇协议和信托收据是它的两个主要文件。进口押汇协议是对押汇金额、期限、利率、进口商的相关责任义务等的说明。信托收据是进口商在未向开证行付款前必须向该行出具的凭证，换回货物单据用于提货，该单据证明进口商所提货物的所有权仍属银行，由进口商代为保管和销售。 【例10-1】假设一美国进口商与一英国出口商签订了某项进口合同，并指定用英镑进行结算，货款金额为100万英镑，单到付款，单据于成交后45天内到达开证行。该进口商与其开证行还签订了一个单项进口押汇协议。该协议规定，押汇金额比例70%，押汇期限60天，利率10%。 押汇协议签订前，进口商面临的外汇风险是从成交日开始至结算日这45天内汇率变动的风险，暴露的金额为100万英镑。签订协议后，货款由开证先行垫付，到60天后进口商一定要把这笔货款连同利息付给开证行，即相当于进口商推迟60天付款。这样，进口商整个受险期限变为成交日后的105天。从金额上看，押汇金额为70万英镑，这就导致整个受险期间外汇暴露的金额不为定值，前45天为100万英镑，后60天为71.17万英镑[70×（1+0.10×60/360）]。 2．打包放款 打包放款又称信用证抵押贷款，出口商和进口商签订贸易合同后，收到进口方银行开来的信用证，出口商用该信用证作为抵押，向银行申请流动资金贷款，用于出口货物的包装、加工及运输。打包放款具有用途明确、期限短、风险小的特点，是银行改善资产质量、减少贷款风险和提高国际结算竞争力的重要手段。 打包放款的主要条件：①出口商应是独立核算、自负盈亏、财务状况良好、信用等级评定在AAA以上的企业；②申请打包放款的出口商，应是信用证的受益人，并已从有关部门取得信用证项下货物出口所必需的全部批准文件；③信用证应是不可撤销的跟单信用证，开证行应是具有实力的大银行；④信用证条款应与所签合同基本相符；⑤远期信用证不能超过90天。 【例10-2】出口商A公司凭美洲银行来的不可撤销即期信用证向其往来银行（B行）申请金额为300万人民币的打包放款，用于生产该信用证项下的出口产品。B行对信用证真实性、条款等项内容及A公司提交的进出口合同等证明文件进行了审核。审查结果表明，信用证真实有效，条款清晰明确，符合B行有关规定。经B行信贷部门审查，A公司财务状况良好，信誉可靠，履约能力亦符合B行有关规定。在此情况下，B行为A公司办理了打包放款手续，为其发放了300万元人民币的打包放款。 3．出口押汇 出口押汇是指出口商根据买卖合同的规定向进口商发出货物后取得各种单据的同时，根据合同条款，向进口商开出汇票，这时进口商不能立即支付汇票票款，出口商为了尽快收回货款，持汇票和单据前往出口地某银行，请求对汇票进行贴现。若该行审查后同意贴现，即收下汇票和单据，把汇票票款扣除贴现利息后支付给出口商。 出口押汇业务时条件：①出口押汇的申请人应为跟单信用证资信良好的受益人。银行为客户提供出口押汇融资时，与客户签订《出口融资总质押书》，银行凭其提交的单证相符的单据办理出口押汇；②出口押汇是银行对出口商保留追索权的融资，但银行如作为保兑行、付款行或承兑行时不能行使追索权；③银行只办理跟单信用证项下银行承兑票据的贴现，申请人办理贴现业务应向银行提交贴现申请书，并承认银行对贴现垫款保留追索权；④贴现票据的期限不超过360天，贴现天数以银行贴现日算起至到期日的实际天数，贴现利率将按规定执行并计收外币贴现利息，贴现利息将从票款中扣除。 【例10-3】美国出口商向法国进口商出口价值100万美