市场经济体制下的信用制度及其运行机制—国外信用制度介绍和比较.pdfVIP

经济社会体制 比较 【双月刊 ) 市场经济体制下的信 用制度及其运行机制 — — 国 外 信 用 制 度 介 绍 和 比 较 汪 劲 内窖提要 ：在一个国家现代经济生活中，信用制度是越不可少的。它是整个市场经济运行的基 础。在 国外，社会信 用制度厦管理惟 系主要 包括 以下几方面：征信数据厦评估 ．法律和法规的确立和健 全．政府和专业协鲁的监督和管理．教育和研 究。信 用管理行业分 为以产品为主和以服务 为主两太分 支 ： 关键词 ：征信 信用 法律 制度 中图分类号 ：F 文献标识码 ：A 文章编号：1003—3947(2002)03—0025—06 一 、征 信数 据 厦 评估 征信数据的采集及评估 (企业资信调查及评估 ，消费者信用调查及评估，资产信用调查及 评估 )是信用制度建立的核心。具体操作在 国外主要有政府 主导和 民营市场化运作两种形 式 。其中欧洲部分国家(如法 国)，亚洲部分国家(如印度)和拉丁美洲部分 国家 (如墨西哥 )是 由政府主导推动的，而在世界上信用制度最发达和完善的美国则主要 由民营市场化运作 由 于经济效益和服务质量 的要求 、目前 国际上普遍的趋势是征信由政府主导逐渐向市场化运作 转化。征信的核心产品主要是信用报告和相应的评级 (分 )评估。 美国邓百氏集团(Dun＆／~radstreel Corp．)是世界上历史最久(150年)且规模最大 (年产值 20亿美元 )的企业资信调查类信用管理公司 。它拥有 8万员工 ，在世界上几乎所有国家设有共 300多个分公司或办事机构。邓百氏的企业数据库包含约 6000万份全球企业动态档案信息 ， 可以及时地向所需者提供企业资信调查报告 。邓百氏编码是国际标准化组织接受的一种企业 编码。而美国的Tu(TTans Union)，Equifax和英国的益百氏(Experian)~1]是世界上最大的 3家 消费者个人信用局 ，主要服务于北美和欧洲。它们经历了一百多年的由小变太 ，由多变少 ，由 单一服务到信用报告 、信用评级 、管理咨询和保险信用服务等多功能的综合性服务 ，以及相关 民营企业的市场化的整合和发展 。其中每一个信用局都拥有 2亿消费者信用档案 ，可以及时 地提供消费者个人的信用报告及评级评分 (在网上均可实现)。目前 ，这几家巨无霸正向欧洲 作者在此感谢花旗银行副总裁兼巴西信用 乍风险管理部主任王锡棣博士、信用管理专家林钧跃教授 、美林证券副总 裁兼公司企业信用风险管理部主任刘枫博士 ，CIT保理公司副总裁 M Chen先生 ．世界银行资深经济学 家 D Scott博士 ，纽 约大学 MaxL H?i 讲 座教授 E AItn~ 博 士(资车市场和企业信用研究国际权威) 纽约大学金融系主任兼 JohnM Sch／f 讲座教授 A saunde 博士、中国科学院汪尔康院士的热情交流 、支持和鼓4西。车文部 分取材于他们 的著作和研究 淹文，以及 相 应之 间 的探 讨 。 作者简介 ：饪劲、花旗集团全球消费银行尉总裁 、纽约州立大学石溪分校兼职教授。Email：J[nwang@spanet． m 一 25 — 2002年第 3期总第 ]01期 和亚洲地区迅速扩张，对这些国家政府主导的征信服务造成了一定冲击。另外，欧洲的波盖耳 公司 LBurgel Wirtschafts Infomlationen GmbH＆Co．)，亚洲的 日本帝 国征信公司 (Teikoku Data Bank Ltd．)也都是规模较大的个人及企业信用服务公司 尼耳森公司(A．C．Ni。l。。 )是美国最 大的市场调查公司。消费者个人有查阅 自己的信用记录 、申诉 、再 申诉的权利 世界各 国信用信息系统和信用局的建立 自 1990年以来呈现出迅猛增长的势头。据世界银 行的研究表明，1O年以来，世界各国公共信用信息系统和信用局的总数达到 66个 建立民营 信用信息系统和信用局的国家总数达 36个，相应建立的从事信用信息系统和信用局业务的私 人公司达 52个。其中以拉丁美洲发展速度最快 ，占了增长总数的接近一半。 资信评级无疑是征信核心产品的核心。它分为资本 、工商企业及消费者个人三大类。世界 上最著名的工商企业和资本市场 (债券)评级机构分别是美国的穆迪 (Mood ’s Invest t Ser． vices Inc．)和标准普尔(Standard＆Poor’s)。它们也能对金融机构和国家风险进行评级。对中 小企业的评级主要是根据企业法人和高级管理层的信用状况 、相应的财务报表的信用分析 ，和 对趋势、领导管理以及市场前景的调查。对上市公司和大企业 ，则侧重于对公司市场(股票)价 值及其波动 、财务报表 、领导管理 、市场前景和趋势的分析。对债券的评