期货交易入门分解.ppt

期货交易入门 上海良茂期货厦门营业部 谢斯涵 市场上的财富神话 许盛：28岁，1999年到2007年，短短8年时间，他将4.5万元资金在国内期货市场中“洗练”成了1300万。 许盛投资简史 　　● 1993年 接触股票，看K线图，买认股证 　　● 1996年 开始买卖股票 　　● 1999年 退出股市，进入期市，资金5万元 　　● 2005年 创办盛大理财工作室 　　● 2007年 资金突破1000万元 万群，武汉女期民，从2007年8月下旬起，万群开始重仓介入豆油期货合约，此后两三个月，豆油从7800到14000元/吨，到3月4日峰值突破2000W。半年多的时间4W到2000W，这是怎样的一个传奇啊！然而，更传奇的还在后面。 满仓交易的万群将面临灭顶之灾。从3月4日开始，豆油和所有的豆类期货开始大幅回调， 3月11日，满仓操作的万群合约被强平平仓，最终，她的账户保证金只剩下了不到5万元，终点又回到了起点！ 期货 是什么 主要的内容 什么是期货 1 期货和股票有什么区别 2 期货交易方式有哪些 3 影响期货价格变动的因素是什么 4 如何在期货市场中盈利 5 一、什么是期货 期货的英文为Futures，是由“未来”一词演化而来 我们所说的期货合约，就是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约 期货是现在进行买卖，但是在将来进行交收或交割的标的物。 做期货到底是做什么呢? 做期货 = 签合同 1、多头 —— 签订了一个购买合同 2、空头 —— 签订了一个销售合同 3、多头平仓 —— 签订了一个销售合同 4、空头平仓 —— 签订了一个购买合同 趋势上涨时 先买入开仓 后卖出平仓 趋势下跌时 先卖出开仓 后买入平仓 期货交易的标的物是什么 商品期货： 上海期货交易所 大连商品交易所 郑州商品交易所 金融期货： 中国金融期货交易所 铜 铜 铅 黄金 钢材 大豆 豆油 豆粕 玉米 PVC 焦炭 甲醇 早籼稻 股指期货的全称是股票价格指数期货 是指以股票价格指数为标的物的金融标准化期货合约。 中国金融期货交易所最先推出来的第一个股指期货产品是沪深300股指期货。 二、期货和股票有什么区别 期货 股票 资金需求 杠杆最高达到十倍左右之多，起到四两拨千斤的作用 目前不允许信用交易，需100%的资金投入 交易方向 双向，即可做多也可做空 单向，只能做多 交易期限 有期限 无期限 交易方式 T+0 T+1 投资周期 短 较长 风险程度 较高 较低 一、资金的杠杆化 二、交易的双向性 三、T+0交易模式 一、资金的杠杆化 期货交易实行特有的保证金制度，您只需要有5%-15%的资金就可以交易相当于商品总值的合约。 投资者可以用少量的资金博取大额的利润。这种一小博大的做法也凸显其高收益和高风险性质 玉米盘面报价2300元/吨 最小交易单位10吨/手 1手玉米实际价值=2300*10=23000元 玉米保证金10% 交易1手玉米的投入资=23000*10%=2300元 波动一个点位2300—2301 赚取10元 100 10% 110 股票 10 90 10 90 10% 110 期货 收益率10% 收益率100% 二、交易的双向性 前面那一张K线图是今年上证指数的一个走势，我们可以看出，今年整年在股市中，全年基本都是一个下跌的趋势，很多投资者都不愿意谈及股市，因为股市上，交易是单一方向的，是有价格上涨，投资者才可以获利。 而在期货市场上，由于期货的交易双向操作机制，无论是处于上涨的趋势还是下跌趋势，投资者都可以在期货市场上获利。 简单来说就是 当某一商品处于上涨趋势的时候，投资者可以先买入合约，等价格高于买入价格时，选择卖出平仓； 当某一商品处于下跌趋势的时候，投资者则可以先卖出合约，待价格低于卖出价格时，选择买入平仓从而获得利益。 三、T+0交易模式 T代表的是时间，即期货当天就可以买卖，不像股票，今天买进，明天才能卖出。手续费比股票低(约万分之一至万分之五) 如此，则日内短线交易者可完全掌控自己交易的收益和风险，避开市场中可能存在的高风险区域。 交易期限 股票∶只要上市公司不倒闭，不破产，投资者可以无限期持有该上市公司的股票。 期货∶而在期货市场，每个品种的每个合约都会有其规定的实物交割时间，到期必须交割。例如玉米1209就代表的是该合约在2012年9月的时候需要进行交割。 商品期货、股指期货、股票 三、期货交易方式有哪些 1、投机交易（价差交易）——买入（或卖出）期货合约，等待其上涨（或下跌），从而获取价差收益。 获取的是绝对价差收益。 2、套期保值——为企