我国信用卡产业市场结构与市场绩效的分析研究.pdfVIP

2013 年第 14 期 总第 340 期 前沿 Forward Position No.14 2013 Sum No.340 我国信用卡产业市场结构与市场绩效的分析研究 刘晓娅 李薇辉(上海师范大学商学院，上海 2∞234) [摘 要]本文以产业组织学相关理论，同时利用 HHI 指数和市场集中度指数研究我国信用卡产业的市场结构，再建立计量 经济模型.从实证角度分析我国信用卡产业的市场结构与市场绩效之间的关系。 研究表明，我国信用卡产业的市场结构从 2(削年到2010 年信用卡市场是高寡头垄断市场结构，现正向垄断竞争型过渡;信用卡发卡银行的市场份额和资产总额对其 绩效具有正向影响，而产业的市场集中度对信用卡产业的绩效却具有负向影响。 { 关键词] 信用卡产业 i 市场结构;市场绩效 { 中图分类号] F830.4 [文献标识码] A [文章编号] 1∞9 -8267 (2013) 14-∞85 -04 一、研究背景 第一张银行信用卡于 20 世纪 50 年代诞生于美国，经 过 50 多年的发展，目前信用卡在全球已经超过十亿人的持 有者。 信用卡在我国经过二十多年的发展，已经成为中国 银行业的一项重要业务，成为商业银行为广大客户提供金 融服务的重要手段。 随着我国经济的发展和金融体系的不 断完善，金融市场化程度日益提高，信用卡产业和服务日 益多祥化，不仅满足了人民群众对服务创新的需求，对扩 大居民消费、促进经济增长也起到了重要的推动作用。 特别是2∞2 年中国银联成立之后，信用卡产业进入快 速发展状态，根据中国银联编写的《中国银行卡产业发展 报告》以及中国人民银行支付结算司公布的各年的《支付 体系运行总体情况》可以看出，截至2012 年年底，我国银 行卡的发卡总量已经达到了 35.34 亿张，银行卡的总交易 笔数达到了 384. 14 亿笔，总交易额达到了 346.22 万亿元， 银行卡卡均消费金额和笔均消费金额分别为 5894 元和 4以泊o 100 30()OO 卡 产， - . 1 2仪盼0 卡 / 吼\、- ? ? .~ 100∞叩0 议 夸叔〈 ‘仅尔 、仅仪 、仅$忌〈 夺塔〈 、忐尔$忽: 忐叔〈 、仅仪 ‘惨1$弘〈 、i忽辽 dpr 矿手36苦寻PdF4FdFdFJF 回· 发附(万张) ? - ll:氏 2事(*) I 2312 元，其中信用卡发卡总量从 2∞2 年年底的 155 万张达 到 3.31 亿张，信用卡授信总额达到 3.49 万亿元。 [ I J 虽然信用卡产业发展迅速但其仍面临巨大的挑战与压 力 。 特别是 2∞6 年我国承诺世贸组织全面放开金融市场 后 ， 国际知名银行卡组织如万事达、 VISA 、 运通等卡组织 和一些外资银行纷纷通过合资、合作等方式进入我国信用 卡市场，使得国内信用卡发卡机构面临产品创新、服务质 量等方面的竞争压力。因此，为使国内信用卡发卡机构在 激烈的市场环境中突破重围，进一步完善产品、提高服务， 继续保持健康稳定快速的发展势头，对其的市场结构及与 市场绩效的关系进行研究具有实际价值。 二、相关文献回顾 我国的信用卡产业相对来说仍处于发展的初级阶段， 相关的理论研究也刚刚起步，且多是从商业银行角度出发 或者是对银行卡整体产业进行研究，如周琼、庄毓敏 (2∞5) 通过计算 2ω4 年我国银行卡产业的市场集中度， 认为我国的银行卡产业正处于寡头垄断市场竞争结构中。 陈煌 (2∞5) 则运用 SCP 范式分析出我国的银行卡产业与 国际银行卡产业具有相同的产业特征，并且都处于寡头垄 断型市场阶段。 随着产业不断的发展，产业的市场集中度 存在逐渐提高的趋势。 王雪萍、张成虎 (2∞7) 运用数据 包络分析法 DEA，对我国银行卡产业的效率进行实证分析 [基金项目]本文系上海市大文科研究生学术新人培育计划资助项目{项目编号:日 -7063 - 12 -∞1 117 ) 。 [作者简介 ] 刘晓娅( 1983一 ) .女.安徽定远人.上海师范大学商学院产业经济学硕士研究生，研究方向为产业组织理论与政策;李薇辉( 1951一 ). 上海人，上海师范大学商学院教授，主要研究方向为经济理论。 · 部 · 以及衡量效率变化的 Malmquist 指数进行了实证研究。结果 显示:中国银行卡产业的整体效率偏低，但呈效率不断提 高的趋势;中小银行的银行卡业务较国有四大银行的银行 卡业务平均效率水平高，但增度较慢;四大银行银行卡业 务和中小银行银行卡业务规模大效率低的原因在于前者处 于规模报酬递减阶段，而后者处于规模报酬递增阶段。阳 兰 (2∞7) 的研究结果显示，我国银行卡产业的市场集中 度正处于逐年下降的趋势，这一趋势表明我国银行卡产业 的市场结构正在由寡头垄断向垄断竞争的市场格