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2006 常年报告 星展集团控股有限公司 风险管理方法与风险特性 风险管理方法与风险特性 49 风险管理方法 有效的风险管理能力对星展集团的财务健全至关重要。星展集团 风险管理方法的关键组成部份是：严谨的风险监控；强稳与周全 的程序来辨认、衡量、控制、监测和汇报风险；资本充足率相对 于风险的健全评估；以及严谨的内部控制检讨体制，包括由内部 与外部审计和监管机构所进行的评估与监督。 风险管治 本集团落实了一套管治框架使我们的风险管治能更清晰地、集中 地和一致地在不同的风险范围内控制风险。根据星展综合风险管 治框架，董事会通过董事会风险管理委员会，监督整个企业健全 风险管理体制的设立，以及逐步设定风险偏好限额，作为集团所 能承担风险的指标。管理层向董事会负责，确保实行有效的风险 管理体制，并遵守风险偏好限额。在此层面上，各个高级管理层 风险委员会对不同风险进行监督和讨论，其中包括信用风险、市 场风险、流动性风险和操作风险。这些委员会包括：业务支援与 监管委员会，集团市场风险管理委员会，集团信用风险管理委员 会，集团资产与负债管理委员会，集团操作风险管理委员会，以 及集团承诺与利益冲突审查委员会。 业务部门持有管理各类风险的基本责任。另一方面，集团风险管 理部是负责量化和处理整个集团风险组合的中央单位。以下是集 团风险管理部的职务： ? 制定和贯彻有效的风险及经济资本充足率评估框架、政策与 方法 ? 建立和实行能支持星展集团风险管理机能的基础建设 ? 推荐与风险管治框架一致的风险偏好和风险控制限额 ? 适时向高级管理层和董事会提呈独立的风险评估报告，包括 总体风险状况，重大风险集中性与组合成份的素质 ? 辨认机会去优化以风险为本的资本回报 星展集团实行政策与程序来辨认、衡量、分析和控制整个集团的 风险。集团制定一套有纪律性，一致性和分层方式的管治框架， 以核准整个组织的各个风险框架／政策／程序。这个框架由四个 级别组成，即：第一级别政策是由董事会层次批准集团整体的风 险架构；第二级别政策是最基本企业层面及特定范围的风险原则 和标准；第三级别政策是为特定业务单位或营运地区所制定；第 四级别是支持政策执行的详细程序。这些政策和程序的有效推行 得依靠不断的沟通、判断、对产品和市场的认识以及业务和支援 单位的监控。 信用风险 信用风险是指因欠债人无法和／或不愿履行其偿还债务合约所引 起的潜在收益不稳定性。借贷活动是构成信用风险的主因，而销 售和交易活动、衍生产品活动以及从事付款和证券结算也同样会 面对信用风险。信用风险包括了当前和潜在风险。资产负债表上 的金融产品或资产负债表外的直接信贷替代项目的名义价值、 或本金金额以及衍生产品投资工具的正市值，便属于当前信用风 险。星展集团亦评估其他交易项目的潜在信用风险。星展集团的 严格信用风险管理程序，是把风险管理融入业务管理程序之中， 但却保持信用风险评估的独立与正当性。 集团的核心信用风险政策阐明了星展银行及其附属公司在执行信 用风险管理活动方面的原则。它确保整个集团对承担信用风险保 持一致性，也为不同信用管理部门规划其个别业务的附加信用政 策提供指导。 集团信用风险管理委员会讨论和决定各个层面的信用风险以及包 括信用风险评估和对限额、政策、例外事项和其他程序的遵守； 评估整个集团的风险回报抵换；辩认、衡量及监测星展集团的信 用风险组合，这包括特别贷款及资产审查情况，影响信用组合的 特定风险集中和信用趋向；以及根据部门、业务单位和区域的区 分，提出信用限额和信用政策的建议。此外，集团信用风险管理 委员会也负责监督在新巴塞尔资本协议框架下，信用风险不同层 面的持续性监控。 个别的企业信用风险由经验丰富的信贷部员工进行分析与核准。 在鉴定和评估信用风险时考虑了多种因素。每位借贷者将依照客 户信用风险评级程序定级。大型公司借贷者是在评估所有相关 因素，包括借贷者的财务状况和展望、业务和经济环境、市场定 位、获取资本能力以及管理实力后定级的。较小型企业的借贷审 批则主要是通过定量工具，按照借贷者的财务状况和实力划定违 约信用风险等级。 星展集团控股有限公司 2006 常年报告 50 风险管理方法与风险特性 所有的评级每年至少重新评估一次，若信用状况需要则评估的次 数会更加频密。债项评级制度更进一步强化客户信用风险评级程 序。这个制度考虑到个别投资设施如信贷结构、抵押品、第三方 担保人以及转让风险的考虑事项。这些信用评级工具用来评估投 资组合的信贷质量，以便能迅速鉴定恶化的风险，并采取适当的 补救措施。 零售信用风险是以组合形式处理。零售信用业务风险政策和程序 包括了信用风险承担尺度、评分模型、批准授权、定期的资产质 量检讨和商业策略以及监测投资组合表现是否处于基准范围内的 系统、流程和技术。抵押贷款