2016年IPO被否原因分析明细表.PDFVIP

致同会计师事务所 专业技术部 2016年IPO被否原因分析明细表 序号 名称 审核会议日期 类型 上市板 情形 被否原因分析(致同) 1 上海锦和商业 经营管理股份 有限公司 2016年3月9日 首发 主板 发审委会议提出询问的主要问题： 1、请发行人代表从报告期内发行人董事、高级管理人员发生变化的人员比例和人员重要性等方面，进一步 说明上述变化是否构成董事、高级管理人员的重大变化，是否符合《首次公开发行股票并上市管理办法》第 十二条等相关规定。请保荐代表人发表核查意见。 2、请发行人代表进一步说明：（1）发行人是否属于《关于加快发展服务业若干政策措施的实施意见》（国 办发〔2008〕11号）、《国务院关于推进文化创意和设计服务与相关产业融合发展的若干意见》（国发〔 2014〕10号）等政策中提及的“以划拨方式取得土地的单位”，其租赁划拨用地的用途是否属于“兴办创意产业 ”；（2）发行人承租运营土地性质为划拨的园区是否符合《中华人民共和国土地管理法》、《划拨土地使用 权管理暂行办法》等国家土地管理法律法规，目前经营的土地是否符合城乡规划及划拨用地目录，在承租期 内是否存在园区土地用途和使用权人变更的风险及对发行人持续经营的影响；（3）发行人对所使用租赁房 屋存在资产瑕疵的解决进展情况，上述资产瑕疵是否影响发行人的资产完整性；（4）拥有租赁物业产权的 国有企业单位是否完整履行了包括资产评估在内的决策程序，发行人承租的物业在合同约定期限内是否存在 影响持续使用经营的重大潜在风险。请保荐代表人对上述问题发表核查意见。 3、请发行人代表结合上海广电股份浦东有限公司和上海锦和商业经营管理有限公司的股权关系变化情况进 一步说明两者之间租赁价格确定的合理性和公允性。请保荐代表人结合2011年之后上海房屋和土地租赁价格 的走势，对比可比土地租赁价格，进一步说明对于关联方租赁交易定价合理性的核查过程、依据和结论。 4、请发行人代表说明报告期内发行人委托的主要工程方的基本情况，包括但不限于：工程方的名称、相关 资质、与发行人主要的业务往来模式、结算方式等。请保荐代表人说明对发行人及其关联方与主要工程方是 否存在关联关系的核查情况。 持续经营（专利的使用是否 存在重大不利变化、专利技 术的取得是否合法合规、经 销商变化数量较多的原因、 是否存在期后货款异常流出 等异常资金往来情形、经销 商最终销售情况、毛利率远 高于同行业公司平均水平的 原因）； 会计核算（低价销售给专利 权人是否构成事实上的专利 使用费）； 信息披露（专利技术使用的 风险是否充分准确披露）； 关联交易（与经销商是否存 在关联关系）； 内部控制（业务推广费的内 部控制制度运行有效性和是 否存在商业贿赂） 1 致同会计师事务所 专业技术部 序号 名称 审核会议日期 类型 上市板 情形 被否原因分析(致同) 2 邯郸汉光科技 股份有限公司 2016年4月1日 首发 创业板 发审委会议提出询问的主要问题： 1、根据申请文件，报告期末发行人国内前十大客户主要是最终用户，国外前十大客户不是最终用户，保荐 机构回复无法按要求核查国外客户最终销售情况。此外，发行人国外销售下降的同时，国内销量增长较多， 国内前十大客户合作时间不长。同时，发行人对不同客户销售同类产品的毛利率差异较大，国外销售毛利率 高于国内销售毛利率，贴牌产品毛利率高于非贴牌产品毛利率。请发行人代表结合上述情况，进一步说明上 述国内外交易的背景，发行人的销售情况与客户的业务规模是否匹配。请保荐代表人说明其核查过程及核查 意见。 2、根据申请文件，发行人与关联方存在较多关联交易，包括委托关联方研发、多次购买关联方专利（该等 技术并未产生效益）和设备、发行人鼓粉盒相关业务、资产和人员转移等。请保荐代表人说明其对相关关联 交易公允性的核查过程及结论。 3、发行申请文件显示，发行人报告期与中船重工财务有限责任公司资金往来金额较大，以2015年度为例，在 该财务公司开立的6个银行存款账户的交易流水“本期存入”和“本期支取”汇总金额分别为33,947.36、29,309.20万 元。2015年度现金流量表“取得借款收到的现金”为14,000.00万元。相关中介机构申报材料披露：注意到发行人 未与中船财务公司就办理存款业务签署金融服务协议，在中船财务公司的存款、结算业务未能履行相关程序 。 请发行人代表说明：（1）上述银行存款账户核算的主要内容。（2）上述资金流水在现金流量表中列报的具 体报表项目。（3）2015年度“本期存入”流水中扣除履行关联交易决策程序后的金额。请保荐代表人：（1）进 一步说明发行人在中船财务公司的存款、结算业务应履行的相关程序及整改措施。（2）对发行人资金管理 的内部控制所履行的核查程序及核查结论。 4、根据申请文件，发