基于EMD_PSO_SVM误差校正模型的国际碳金融市场价格预测_高杨基于EMD_PSO_SVM误差校正模型的国际碳金融市场价格预测_高杨.pdf

中国人口·资源与环境 2014 年 第 24 卷 第 6 期 CHINA POPULATION，ＲESOUＲCES AND ENVIＲONMENT Vol． 24 No． 6 2014 基于 EMD - PSO -SVM 误差校正模型的国际碳 金融市场价格预测 高 杨1 李 健1，2 (1． 天津大学管理与经济学部，天津 300072;2． 天津理工大学循环经济与企业可持续发展研究中心，天津 300394) 摘要 国际碳金融市场价格预测是制定碳金融市场政策和提高风险管理能力的基础。近年来国际碳市场价格呈现出非平稳、非线性 等不规律特性，传统应用于社会经济时间序列的统计模型已经越来越难以满足日渐复杂的社会经济系统的需要。基于此本文建立了 基于经验模态分解(EMD) － 粒子群算法(PSO) － 支持向量机(SVM)的国际碳金融市场价格误差校正预测模型。数据选取 2008 年 3 月 － 2013 年 9 月 ICE 碳排放期货交易所的 CEＲ 期货(DEC12)和 EUA 期货(DEC12)的日交易结算价格作为考察样本进行仿真验证。 结果显示:①引入 EMD 方法可以有效解决误差序列随机性强、相邻频带的干扰可能造成误差序列无法体现反映全部系统动力信息的 缺陷;②校正后的预测值与误差预测值的趋势具有较高的一致性，预测结果滞后性和拐点误差大的问题得到了很好的解决;③预测结 果较其他常用的国际碳金融价格预测模型进行了比较分析，预测精度有了明显提高。本研究提出的预测模型可以为我国针对目前国 际碳价格市场所呈现的波动特征下的碳金融市场价格预测提供新的方法和借鉴。 关键词 碳金融价格预测;误差预测;经验模态分解;粒子群算法;支持向量机 中图分类号 TP18;F830 文献标识码 A 文章编号 1002 －2104(2014)06 －0163 －08 doi:10. 3969/j. issn. 1002 －2104. 2014. 06. 024 我国“十二五”期间首次明确提出要建立碳排放交易 易体系??开展各类碳金融业务已成为我国参与全球国际碳 市场，完善碳排放交易制度。而可靠的碳金融价格预测作 金融竞争、实现可持续发展的当务之急。而碳金融价格预 为重要的决策工具可以为我国制定碳排放交易市场相关 测作为提高碳金融市场风险防范能力和减少碳资产价值 政策、提高碳市场风险管理能力及减少碳资产流失提供有 流失的有效途径之一，目前已成为学术界所关注的热点， 效的依据。2005 年《京都议定书》的正式生效，标志着利 所以探究和开发针对当前国际碳金融市场价格波动特征 用市场机制进行温室气体减排的开端，碳交易市场在全球 下的价格预测方法是具有现实意义的研究课题。 迅速发展起来。目前，碳衍生产品市场的发展速度要远超 目前国内外学者针对国际碳金融市场价格的预测方 碳现货市场，而且碳排放现货、期货、远期、期权等碳金融