第三部分-9玻璃行业.doc

PAGE  PAGE 19 玻璃行业信贷政策 第一部分 政策依据 一、行业概况 本政策中的玻璃行业在国民经济行业分类（GB/T4754-2002）中的行业代码为C314（玻璃及玻璃制品制造业），包括平板玻璃制造（C3141）、技术玻璃制品制造（C3142）、光学玻璃制造（C3143）、玻璃仪器制造（C3144）、日用玻璃制品及玻璃包装容器制造（C3145）、玻璃保温容器制造（C3146）、玻璃纤维及制品制造（C3147）、玻璃纤维增强塑料制品制造（C3148）和其他玻璃制品制造（C3149）。 （一）产业链条 玻璃是以石英砂、纯碱、长石和石灰石等为主要原料，使用重油或天然气加热熔融后，再经过成型、冷却后获得。因此上游主要包括非金属矿物的采选行业（石英砂、长石、石灰石的开采）、化工行业（纯碱工业、石油冶炼工业）、设备制造行业（C3646，玻璃、陶瓷和搪瓷制品生产专用设备制造）；下游主要包括建筑、汽车、太阳能以及用于居民日常消费，其中建筑和汽车是目前玻璃尤其是平板玻璃使用的两大主要领域。 （二）客户构成 截至2008年8月底，我国共有3711家规模以上玻璃制造企业，包括平板玻璃制造企业262家、技术玻璃制造企业608家、光学玻璃制造企业160家，前十大企业占据50%的国内市场份额。其中亏损企业716家，亏损面19%，平板玻璃、技术玻璃和光学玻璃的亏损面分别为30%、23%和21%。 （三）产品构成 玻璃行业产品种类繁多，分类标准多样，大致上有如下分类： 1.按生产工艺划分，分为平板玻璃、吹制玻璃和玻璃纤维及制品三大类。平板玻璃根据生产工艺可再分为浮法玻璃、垂直引上法玻璃、平拉法玻璃等，后两种工艺属落后工艺逐渐被淘汰，浮法玻璃可进一步分为优质浮法玻璃和普通浮法玻璃；吹制玻璃主要用于生产各类容器等不规则玻璃制品。 2.按功能划分，分为普通玻璃、节能玻璃、安全玻璃、装饰艺术玻璃等。普通玻璃一般指玻璃原片或经简单切割加工；节能玻璃包括真空玻璃、镀膜玻璃、LOW-E（低辐射）玻璃等；安全玻璃包括钢化玻璃、夹丝玻璃、夹层玻璃；装饰艺术玻璃包括彩绘玻璃、烤花玻璃、喷砂玻璃等。 3.按用途划分，分为建筑用玻璃、汽车用玻璃、太阳能用???璃等。建筑和汽车是平板玻璃使用的两大主要领域。 （四）行业特征 1.行业周期性强。玻璃行业具有强周期性，下游房地产和汽车行业的周期性波动对玻璃行业影响显著。同时，行业整体议价能力较弱，下游需求变化较快，对产品供求平衡构成较大压力。 2.产品单位重量价值低，区域性特征明显。大部分建材产品的单位重量价值均较低，这一特征导致产品难以承担高额的运输成本，生产企业一般接近消费地且较为分散，具备较强的区域性特征。相对于同属建材的水泥，普通玻璃的单位重量价值相对较高，在地理分布上也相对集中。但是部分特种玻璃的该项指标会比较高，几家生产企业就可能垄断绝大部分的市场份额。 3.规模经济明显。玻璃产品附加值相对较低，能耗较高，生产工艺成熟，生产装置的规模经济效果比较明显，同时区域性特征也使企业规模成为提高市场定价能力的重要因素。 4.能耗高。玻璃生产需要消耗大量的煤、重油或天然气，单位产品能耗高，是典型的高耗能行业，节能降耗是减少成本压力的重要途径。 5.产品种类繁多。玻璃细分产品种类繁多，不同子行业具有不同的特点。 （五）主要风险 1.价格波动风险。玻璃的原材料纯碱、重油等价格变化幅度大，同时玻璃的市场集中度低，产能增长较快，市场竞争激烈，导致玻璃产品价格幅度波动较大。 2.政策性风险。玻璃行业属于高耗能行业，受国家节能减排政策影响较大，《平板玻璃行业准入条件》对新建项目、能耗、规模等均有所要求，不符合政策要求的企业将面临被淘汰的风险。 3.市场需求严重萎缩的风险。平板玻璃的主要应用领域是汽车和房地产，但目前这两大行业均陷入低谷，步入周期的下行通道，对玻璃的需求严重萎缩，玻璃行业的产能利用率将有较大幅度的下降。但对于生产节能玻璃和太阳能玻璃的企业来说，这方面风险相对较小。 4.贸易壁垒风险。随着我国玻璃出口量的迅速增长，玻璃出口企业面临的贸易争端、贸易壁垒等现象也越来越多，对企业出口造成较大影响。 5.无序竞争风险。平板玻璃市场竞争秩序较为混乱，少数企业生产“非标产品”替代标准产品，“小玻璃”和“低档浮法”玻璃的价格冲击，导致行业市场价格较为混乱，竞争无序。 6.国外进口商的信用风险。我国玻璃出口量较大，随着金融危机向实体经济的蔓延，国外进口商的偿付能力逐渐下降，极有可能给玻璃出口带来信用风险。因此出口对象单一、信用敞口较大的出口企业面临较大风险，客户较为分散、结算方式比较安全的出口企业风险相对较小。 二、产业政策 （一）《印发关于促进平板玻璃工业结构调整的若干意见的通知》 1.实行分类指导，严控新上项目。新上浮法