后向关联、技术溢出与本土供应商生产率提升——基于制造业企业大样本数据的实证研究.pdfVIP

2011年 第9期 (总第489期) Sep．，2011 政 府 经 济 管理 鸵 隅O if； 腧躺瓶镪糕‰黠黜 Vo1 ． 33 No．09 后向关联、技术溢出与本土供应商生产率提升木 基于制造业企业大样本数据的实证研究 杨亚平 ，干春晖 (1．上海财经大学，上海 200433； 2．暨南大学经济学院，广东 广州 510632) 内容提要：本文利用2001～2007年 中国制造业企业大样本面板数据 ，运用 Levinsohn--Petrin 半参数方法估计企业全要素生产率，考察了外商直接投资 (FDI)通过后向关联渠道对本土供应商 生产率的影响。实证结果发现，FDI的后向关联溢出效应在当期为负，在滞后期显著为正；技术扩 散是一个耗费成本的学习过程，技术溢出通过提升企业技术能力促进了本土供应商生产率的提 高。进一步研究发现，本土企业中外资股权的参与有助于提高企业生产率，国有股权则不利于生 产率提升；FDI的后向关联溢出效应对外资企业和私营企业的生产率有正向显著作用，对国有企业 则有负面影响。 关键词：FDI；本土供应商；后向关联；技术溢出；全要素生产率 中图分类号：F124 文献标志码 ：A 文章编号 ：1002--5766(2011 断提升国内制造业的整体技术水平，是值得理论界 一 、 引言 和实践人士思考的问题。为此，本文对 FDI的溢出 近年来，中国成为吸收外商直接投资 (FDI)存 效应在微观层面上进行实证研究，试图探究 FDI对 量最大和流入速率最高的国家之一。FDI在持续快 本土供应商生产率影响的渠道和制约因素，同时为 速进入 中国的过程 中，不断利用 国内制造业 的低成 国内引资政策和产业政策提供理论思考和政策 本优势，在保持产品品质和服务质量的前提下，加 参考。 大了在国内采购的规模和力度。与此同时，本土供 应商企业在产值规模和技术水平方面都得到了快 二、文献 回顾 速发展。但这种技术进步是否来 自跨国公司的本 理论上，FDI技术溢出按照溢出渠道可分水平 土化采购，即FDI通过后向关联对本土企业的生产 溢出和垂直溢出。通过竞争、示范机制以及人员培 率提升是否存在正 向的溢 出效应?另外 ，在 国内要 训和流动等，外资企业在水平方向可能对 同业内东 素成本、引资政策以及国际投资状况发生一系列变 道国企业的生产率产生影响。同时，通过前 向关联 化的环境条件下，如何进一步吸引和留住 FDI特别 和后向关联渠道，外资企业对东道国上下游企业产 是高端资本，如何最大化 FDI的技术溢出效应 以不 生的影响称为垂直溢出效应。理论上，水平和垂直 收稿 日期 ：2011—06—06 基金项 目：国家社科基金重大招标项 目…十二五’期间加快推进我国产业结构调整研究”(10ZD011)；教育部人文社科 项 目“FDI技术溢出与中国制造业内资企业生产率提升”(09YJC79O121)；中国博士后科学基金面上资助项 目“中国加工贸易 企业生产率提升的阻滞与突破”(20090460609)；广东高校优秀青年创新人才培养计划项 目“FDI对中国制造业内资企业生产 率异质性影响的经验研究”(wym09049)。 作者简介：杨亚平 (1977一)，女，湖南湘乡人。副教授 ，经济学博士，在站博士后，研究方向是产业升级与技术创