会计师事务所合并与审计定价论文讲解.ppt

会计师事务所合并与审计定价基于2003-- 2009年十起合并案面板数据的研究 李明辉 张 娟 刘笑霞 会计研究 2012.5 讲解：东北师大 张美 背景 理论分析与假设 研究设计 实证结果 结论 背景 1998年以来，我国注册会计师行业出现了数次合并浪潮。 2007年财政部及中国注册会计师协会极力推动会计师事务所 “做大做强” 。 事务所合并，意味着其规模快速变大。 理论分析与假设 市场势力 合并 议价能力 审计收费上升 声誉、审计质量 理论分析与假设 研究设计 数据与样本 数据与样本 全部客户样本： 1176 公司年（前522+后654） 稳定客户平衡面板样本： 440 公司年 实证结果——描述性统计 实证结果——描述性统计 实证结果——多元回归分析 进一步检验 进一步检验 进一步检验 结论 无论是对全部客户还是稳定客户而言，在事务所合并后，审计收费都会显著提高。 表明了会计事务所“做大做强”政策的合理性。 侧面：事务所规模与审计收费之间存在正向关系。 * * 合并 规模效应， 成本下降 审计收费下降 事务所声誉及市场势力提升所带来的审计溢价 审计收费 规模效益导致的审计成本降低 H0: 在其他条件不变情况下，事务所合并后的审计收费与合并之前相比，没有显著差异。 MERGER:解释变量，合并后年份为1，否则为0. 该模型借鉴Simunic（1980）的审计定价模型。 合并后审计收费较之合并前，都有显著提高 各年度审计收费存在显著差异。 尽管MERGER的系数较小，但很显著。 拒绝原假说。 与本土事务所合并相比，涉及“四大”的合并对审计定价的影响更加显著。 新设合并与吸收合并对于审计定价的影响没有显著差异。