资本控制企业集团内部控制的核心.pdfVIP

西南交通大学学报（社会科学版） ##$ 年 月 %’()*+ , -’./01-. %2*.)3 ’)241(-2.5 ,678 ##$ 第9 卷 第: 期 （-;=? -=6@6A ） 4;?8 9 );8 : 资本控制：企业集团内部控制的核心 李南鸿 （华东交通大学经济管理学院，江西南昌FF##:F ） ［关键词］ 资本控制；内部控制；资本保全 ［摘 要］ 目前，国内外对企业内部控制的研究仅限于单个的法人企业，也就是说现有的内部控制框架仅适 用于单个的法人企业，而不适用于企业集团，尤其不适用于集团总部对子公司的控制。因此，探索一条适合企业集 团内部控制的有效途径是很有必要的。由于企业集团作为以资本为纽带的企业群体，其实质是一组契约关系和层 级结构，而契约关系的核心是资本关系，因此，母公司对子公司的监控主要靠资本控制来实现。对子公司来说，资 本控制是一种外部控制，但对整个企业集团而言，却属于内部控制的范畴。因此，企业集团内部控制问题应从控股 公司的资本控制的角度入手。 ［中图分类号］,9$ ［文献标识码］* ［文章编号］:##D GG9G（##$ ）#: #:G #G !#$% !’(%)’ ：*+, !’), ’- .(%,)#)$/, 0)’1#2/ 3(%,)( !’(%)’ +2 )@CH;@I （!#$$% $ ’$($)*+ ,(- .,(,/0)0(1 ，’,+1 2#*(, 3*,$1$(/ 4(*506+*17，8,(#,(/ FF##:F ，2#*(, ） 4,5 6’)7/ ：J=K? ;@KL;? ；=@K6L@? ;@KL;? ；J=K? JL6A6LM6 89/%):% ：.H6 JL6A6@K L6A6LH ;@ KH6 6@K6LJL=A6 IL;NJOA =@K6L@? ;@KL;? =A ?=P=K6Q =@ KH6 RK KHK KH6 AKNQ=6Q =@K6L@? ;@KL;? RLP6S;LT =A ;@?U R=K R;L KH6 A=@I?6 6@K6LJL=A6 7NK @;K R;L KH6 6@K6LJL=A6 IL;NJ ， 6AJ6=??U KH6 ;@KL;? ;R 6@K6LJL=A6 IL;NJ ;M6L =KA AN7A=Q=L=6A8 *A L6AN?K ，=K =A @66AALU K; 6VJ?;L6 @ 6RR6K=M6 SU K; KH6 6@K6LJL=A6 IL;NJOA =@K6L@? ;@KL;?8 +=@T6Q 7U J=K? ，KH6 6@K6LJL=A6 IL;NJ =A ;@KLKN? @Q H=6LLH=? =@ @KNL68 *A KH6 ;L6 ;R ;@KLKN? L6?K=;@AH=J =A J=K? ，KH6 ANJ6LM=A=;@ @Q ;@KL;? ;R 6@K6LJL=A6 IL;NJ ;M6L AN7A=Q=L=6A L6 P=@?U 6V6L=A6Q 7U J=K? ;@KL;? SH=H =A 6VK6L@? R;L AN7A=Q=L=6A 7NK =@K6L@? R;L KH6 SH;?6 6@K6LJL=A6 IL;NJ8 .H6L6R;L6 ，KH6 6@K6LJL=A6 IL;NJOA =@K6L@? ;@C KL;? @66QA K; 76 =@=K=??U AKNQ=6Q RL;P KH6 J6LAJ6K=M6 ;R H;?Q=@I ;PJ@=6A8 企业集团中母公司对子公司的监控靠资本控 （母公司）实施的一种机制。它不仅包括控股公司 制来实现。对子公司来说，资本控制是一种外部控