准则变迁、债务重组方式选择和政府监管——基于盈余管理视角的研究.pdfVIP

第员期（总第猿圆远期） 财经问题 研究 晕怎皂遭藻则员 （郧藻灶藻则葬造杂藻则蚤葬造晕燥郾猿圆远） 圆园员员年员月 砸藻泽藻葬则糟澡燥灶云蚤灶葬灶糟蚤葬造葬灶凿耘糟燥灶燥皂蚤糟陨泽泽怎藻泽 允葬灶怎葬则赠，圆园员员 ① 准则变迁、债务重组方式选择和政府监管 ———基于盈余管理视角的研究 胡志颖，王丹丹 （北京科技大学 经济管理学院，北京 员园园园愿猿） 摘 要：本文基于盈余管理视角讨论了债务重组准则变迁和政府监管对债务重组方式选择的影 响。以圆园园缘—圆园园愿年发生债务重组的公司为样本，研究发现公司利用重组方式的选择进行盈余 管理；新旧准则下公司利用债务重组方式选择进行盈余管理以避免亏损的效果不同；政府监管 对债务重组方式的选择有重大影响，控制关系豁免监管的加强导致圆园园愿 年选择控制关系豁免的 公司少于圆园园 年，但公司却通过控制关系非控制化仍然达到盈余管理目的。建议将债务重组盈 余管理的监管细化到方式和非控制关系重组上。 关键词：债务重组方式；准则变迁；盈余管理；政府监管 中图分类号：云愿员员郾缘 文献标识码：粤 文章编号：员园园园鄄员苑远载（圆园员员）园员鄄园园苑缘鄄园 一、研究背景 但上述监管仍不够全面，因为不同的债务重 制度变迁总伴随着相应的成本和收益。圆园园远 组方式影响到不同的损益项目，而不同的损益项 年，我国全面修订了会计准则，更多体现出与国际 目被界定为经常性和非经常性损益；且非经常性 会计准则接轨的趋势。债务重组准则是发生重大 损益对扭亏和摘帽及其他避免退市的监管中，包 变更的准则之一。新债务重组准则引入了公允价 括债务重组收益在内的非经常性损益仍是有效利 值，一方面增加了会计信息的决策有用性，另一方 润；而对豁免或代为清偿方式的监管也只限于债 面却也因公允价值确定的困难，及债务重组收益 权人是控股股东及实际控制人，对非关联方重组 在当期确认增加了盈余管理空间，一定程度上削 和除控股股东及实际控制人豁免或代为清偿之外 弱信息的可靠性。新准则执行以来，有部分研究 的其他关联方重组都没有相关规定。 发现新准则下存在着严重债务重组盈余管理现 二、文献回顾和研究假设 象［员原圆］，故为了降低准则变迁的成本，证监会在 美国的会计准则赋予上市公司更多会计政策 圆园园 年和圆园园愿 年的非经常性损益界定中对与债 选择的空间，因此大部分公司操控应计利润和变 务重组相关的收益做出相应修订，在圆园园愿年年报 更会计政策来进行盈余管理，很少有文献将债务 披露的工作规范中还规定，控股股东及实际控制 重组作为盈余管理的手段。匀藻葬造赠 最早发现，上 人以豁免或代为清偿债务等方式进行的债务重组 市公司的高管使用应计利润调整当期利润，以增 为公司带来的当期收益的增加不计入当期利润， 加当期的报酬；为了更准确地衡量应计利润中可 而是进入资本公积。 被操控的部分［猿］，允燥灶藻泽 首次使用允燥灶藻泽模型将应 ① 收稿日期：圆园员园鄄员员鄄园猿 作者简介：胡志颖（员怨 原 ），女，福建仙游人，博士，讲师，主要从事资本市场会计和资本运营等方面的研究。耘鄄皂葬蚤造 澡怎扎赠 岳皂葬灶葬早藻郾怎泽贼遭郾凿怎郾糟灶 远