衍生金融工具的会计处理研究.docVIP

　　衍生金融工具的会计处理研究 毕业论文20世纪80年代以来，国际金融市场发生了深刻的变化，其中金融衍生工具的兴起和发展最为引人注目，它不仅使金融理论发生了剧烈变革，也给传统的财务会计理论与实务带了深远的影响。随着市场经济的深化和金融市场的国际化，衍生金融工具逐渐成为中国会计界的1项挑战，只有加快步伐赶上经济全球化的步伐，适应金融财务形势的发展变化，才能更好的提高我国会计服务水平。 1、衍生金融工具的定义和特征 根据美国财务会计准则委员会的定义，“ 衍生金融工具是期货、远期合约、互换和期权合约以及类似性质的金融工具，如利率上限与固定利率借款承诺等”。我国1些学者认为，衍生金融工具是指价值派生于某些标的物价格的金融工具。也就是说，衍生金融工具就是在传统的金融工具基础上衍生出来的，通过预测股价、利率、汇率等未来行情走势，采用支付少量保证金或权利金签订远期合同或互换不同金融商品等交易形式的新兴金融工具。 衍生金融工具是以风险存在为前提，并为适应风险管理的需要而产生和发展的，其交易有别于1般的金融现货交易，以标准合约交易和保证金交易为基本特征的，主要功能不是交易，而是保值或投机，它包含以下5个主要特征： 1、杠杆性 金融理论中的杠杆性是指以较少的资金成本控制较多的投资资金，从而提高收益的操作方式。衍生金融工具采用“ 以小博大”的杠杆式交易方式，参与者只需交纳少量的保证金即可控制巨额资金的交易。保值者利用该方式，可用较少资金为庞大的金融资产避险，投机者也可以通过这种方 式获取巨额收益。 2、虚拟性 虚拟性是指证券所具有的独立于现实资本之外，却能给证券持有者带来1定收入的特征。衍生金融工具的虚拟性使其交易大多不构成有关金融机构的资产和负债，而成为表外业务。由于绝大多数衍生金融工具在资产负债表内得不到列示，金融机构通过寻求大量衍生金融工具交易来改善资产负债结构，从而得以加强银行的资本基础，扩大盈利水平。 3、依存性 衍生金融工具依赖于传统的金融工具而存在，传统金融工具的价格变动最终会影响衍生金融工具。 4、灵活性 主要体现在可以根据用户的不同需要设计出不同类型的衍生金融工具，以适应投资者的需求。 5、风险性 正是由于衍生金融工具具有杠杆性，因此若操作得当，可以最大限度地降低基础工具的风险，给企业带来丰厚利润。反之，则会最大程度的增加企业的风险，给企业带来巨额亏损。 2、衍生金融工具对现行财务会计理论的影响 1、衍生金融工具对会计要素的影响 会计要素包括存量要素(资产、负债和所有者权益)和增量要素(收入、费用和利润)。财务会计理论将资产定义为由于过去的交易事项而形成的企业拥有或控制的、能以货币计量的经济资源，并能给企业带来经济利益。负债的定义为由于过去达到交易事项形成的企业现有义务，履行该义务 预期会导致未来经济利益流出企业。因此资产和负债都着眼于过去的交易事项，而衍生工具是面向未来的合同，对未来经济利益的流入和流出具有很大的不确定性不符合资产和负债的定义。因此要将衍生金融工具纳入到会计理论体系中来，势必要进1步丰富会计要素的定义，把利得和损 失纳入指标体系之中。 2、衍生金融工具对会计确认标准的影响 现行财务会计的确认标准是建立在权责发生制基础上的，企业不是在收到或付出现金时记录经济业务对企业产生的影响，而是在经济业务发生期间记录其对企业的影响。即是以过去发生的交易事项为基础，对未来可能发生的交易和事项不予确认。但衍生金融工具作为风险转移协议，以将来可能发生的或有事项为基础，预示着将来1系列的财务变动。比如进行期货或期权交易后，不仅预示着保证金户头上账户资金随着市价波动而波动，还预示着将来会发生对冲、履约、交割或放弃履约等行为。互换合同也预示着1定量的货币利息在互换期间的1系列收付变动。在目前没 有制定出恰当的金融衍生工具会计准则的情况下，许多衍生交易的会计处理便只能依据已有的会计原则进行类推。 3、衍生金融工具对会计计量基础的影响 传统会计计量建立在历史成本原则的基础上，具有可核性和真实可靠的特点，但现在由于衍生金融工具的不断发展，会计计量遇到了新的问题。1方面，衍生金融工具大多只是1种合同，它只产生特定的权利和义务，而交易和事项尚未发生，不存在历史成本。另1方面，衍生交易合同从 签订到对冲再到交割，体现的是1个连续过程，不像1般工商交易活动那样经历1个时点即可完成。同时，衍生金融工具在其持有期间的任何变动，都与其标的物市场价格有关。 如果要真实反映主体经济活动，就应分阶段反映企业所持的衍生金融工具价值，这样势必打破原有的历史成本原则。 4、衍生金融工具对财务报告披露的影响 财务报告体系的核心是财务报表。由于衍生金融工具无法满足会计要素的定义和确认标准，其交易1直被认为是“ 表外项目”。同时，由于现行财务报表的格式和列报内容被严格界定，纳