减税供给侧结构改革的缺环.pdf

党政视野2016年第 期 观点 ·经济 韦森 给企业减税减负为主轴的供给侧结构 业所得税也不轻。 改革，是确保中国经济增速不会大幅度下滑 二是在中国各行各业均产能过剩的情 的一剂 良药。中国企业活了，中国经济才能 况下，政府减税对企业发展乃至整个经济的 有长期增长。但迄今为止 ，在降低制造业增 增长是否有用?中国已经是世界第一制造业 值税税率方面，政府并没有减少现有税种的 大国和第一外贸出口国。2015年中国的外 计划，反而在研究增设一些新的税种 (如全 贸出口绝对量下降，但仍 占世界出口总额 国普征房产税、遗产税等 )，故现在仍可认为， 15％。在 目前中国大量企业产能过剩，企 减税仍是中国经济增速下行格局下政府宏观 业利润率下降，许多企业资不抵债，税负又 经济管理的政策缺环 。 这么重，中国经济增长能否维持。一个重要 中国的外贸企业乃至 国内一般生产企 的方面就是看中国企业的盈利能力以及在国 业。面临着四大挑战：1．劳动力成本在上升； 际市场的竞争能力。如果宏观政策还注重政 2．人 民币实际不断升值 ：3．企业融资成本 府的投资和花钱 ，而不考虑微观企业的运行 居高不下 ；4．企业税负很重。在上述4个 成本，不减税。等大量企业关门了。不可能 因素中，因为中国经济到了人 口红利的拐点， 只靠政府投资扩张和基础设施建设的一维推 加上劳动工资的刚性，使中国制造的产品的 动，就能维持未来五年到十年的中国经济中 单位劳动力成本很难再下降 ；人民币的汇率 高速增长。目前一种流行的观点是，既然中 是国际国内综合因素决定。不可能任意贬值 。 央经济工作会议定调要进行供给侧结构性改 在此情况下，中国政府的合宜宏观经济政策 革，要去产能、去库存、去杠杆，就应该让 选项，要么在货币政策方面进一步宽松，降 一 些产能过剩的企业倒闭乃至破产，减税只 低实际利率，从而降低企业的债务利息负担 能延缓这些僵尸企业的破产和死亡，这不利 和融资成本 ；要么进一步减税，降低企业的 于中国产业的升级转型和长期经济增长。甚 成本，增加中国企业的国际竞争力，保持中 至有经济学家主张 ，与其减税让一些在倒闭 国的外贸出口不至于大幅度下滑。 破产边沿挣扎的企业存活下来，倒不如干脆 在 中国经济增速下行 的格局中，减税 把政府的财政支出花在补贴下岗工人的失业 是否是一项刺激经济的宏观政策措施，还涉 救济金上。这些似是而非的宏观经济政策思 及两个 问题 ：一是中国企业的税负到底重不 路，是非常危险的。在这种改革思路的指引 重?中国的税收收入主要来 自流通环节，中 下，尽管中国几乎所有行业的利润率都在下 国政府的财政收入实际上也不只是税收，研 降，大量企业因产能过剩而亏损，从而处于 究表明中国企业的实际税负并不轻。相对于 面临倒闭的边缘，但各级政府的税务部门却 企业利润来说，中国企业的税收负担几乎是 为完成财税征收计划指标而不断到企业征讨 最重的，而高税负的主要来源是流转税，企 税费 ，乃至征过头税，要求企业预缴税款 ， 观点 ·经济 甚至通过乱罚乱惩增加即时的财政收入 。这 价格来计算，过去 20多年政府财政收入也 样下去，等大量企业存活不下去了，政府还 大大高于GDP增速。为什么中国政府的财 能从哪里筹钱发数百万乃至上千万失业工人 税收入保持了如此高的增速 ?一般认为 ，这 的救济金 ?靠财政赤字、还是靠央行印钞 ? 首先要归结过去20多年是中国经济的高速 在 目前的国内、国际经济大环境中仍采 增长时期。在经济的繁荣时期 ，企业交易和 取高税收、高利息和高融资成本的宏观经济 经营活动频繁，企业在增长，由于中国的税 政策，等大量中国企业破产了，几十年中国 制主要是以增值税为主的流转税 ，故政府的 市场化改革开放过程中培养出来的几十万乃 财税收入 自然也会高速增长，但这种逻辑根 至数百万中国企业家倒了下去，还有多少人 本解释不了，为什么每年政府财政收入增