中国互联网金融风险与监管研究.pdf

信阳师范学院学报（哲学社会科学版) Journal of Xinyang Normal University 第 37卷 第 2 期 2017年 3 月 (Philos . Soc . Sci . Edit . ) Vol . 37 No . 2 Mar . 2017 •经济研究. D01:10.3969/j .issn .l 003-0964.2017.02.012 中国互联网金融风险与监管研究 芦 峰 (华南师范大学国际商学院，广东佛山528225) 摘 要 ：互联网金融由于能体现普惠金融的原则，故近年来在我国获得爆发式发展，但其风险 也日益凸显。互联网金融在发展的过程中存在着法律风险、第三方支付风险、P2P 网贷平台存在资 金与技术风险、长尾风险、信息与科技风险等。因此，应该从完善监管法规、防范系统性风险、加强 跨市场的金融创新协调与建立消费者权益保护机制等方面防范互联网金融风险。 关键词：互联网金融;金融风险;监管策略；系统性风险 中图分类号：F830.39 文献标志码 :A 文章编号：1003-0964(2017)02-0055-04 互联网金融在中国经历了两个发展阶段：自互 制发生变化，也会使现有货币理论观点受到挑战。 联网传入我国，随着传统业务的网络化，金融机构开 对于政府而言,互联网金融模式可用来缓解中小企 始通过互联网开展线上服务,如网络银行与网络证 业融资“瓶颈”与助推地下金融的有序发展,但同时 券、保险等;进入2000年后,随着社交网络、大数据、 也产生一系列监管困境[6]。显然，互联网金融在为 云计算等现代互联网科技的超常规发展，各类互联 消费者提供便利及大力助推经济发展的同时，也会 网在线服务平台向客户提供第三方金融服务的业务 加大金融市场的波动性[7]。面对互联网金融带来 迅速兴起。由于新一代互联网技术的推动，互联网 的新风险，监管的有效性对推进我国未来互联网金 业、金融业之间的融合趋势日益明显,诞生了一种新 融发展具有重要意义。基于此，本文旨在探讨我国 金融业态—— 互联网金融m ,其具有便捷的自然特 互联网金融存在的风险,提出有效的监管建议，以期 征，内在地体现了普惠金融的原则。更重要的是，现 促进其健康发展。 有金融业的分工与专业化被大大淡化，而互联网及 一、中国互联网金融存在的风险 其相关技术则日益凸显其重要性[2]。各类市场交 所谓互联网金融风险是指金融与互联网在相互渗 易者都可以通过互联网进行各种金融交易，期限匹 透过程中,金融业务所面临的各种风险的总称。由于 配、产品定价、风险管理都被大大简化，市场交易成 互联网金融提供的是创新型金融产品,除了面临传统 本明显降低。市场参与者更为大众化，互联网金融 商业银行存在的违约风险、流动性风险、利率风险外, 市场交易所引发的经济与社会效益通过溢出效应更 还含有法律、操作系统、技术等方面的特殊风险[8 ’9],我 加惠及普通民众，故它是一种更加亲民化的金融模 国互联网金融现存的风险主要有以下几方面。 式[3]〇 (一）法律风险 互联网金融模式主要体现为第三方支付、P2P 目前我国的金融法律如《中华人民共和国商业 网络借贷（以下简称P2P 网贷）、众筹融资、网络投 银行法》《中华人民共和国证券法》《