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FINANCEECONOMY 金融经济 关于供应链金融应用研究 李晓鹏 (南开大学，天津 300000) 摘要：供应链金融是指银行将核心企业和上下端中小微 实现数据信息化； 企业联系并提供创新金融产品和服务的一种融资模式。通 三是通过战略合作，构建产融生态圈，形成产融结合的 过融资创新，依靠核心企业信用为无法依靠自身力量获得融 良性互动关系，解决利益相关环节中小型成长企业融资难、 资的中小微企业解决资金难题 ，推动该类企业快速发展。本 贵、慢的问题。 文主要结合产业互联网背景 ，对供应链金融应用方面进行研 4、产品应用 究，并提 出风险控制措施 。 (1)库存产品 关键词：供应链金融；运营方式；风险控制 库存产品主要分为固定状态的抵质押授信，流动状态抵 质押授信 ，统一标准仓单质押授信和普通类仓单质押授信四 一 、供应链金融定义 种。现以最为常见的普通仓单质押授信进行分析。 供应链，是基于对信息流、物流、资金流的控制，将供应 普通类仓单质押授信是指根据库管方或其他第三方物 商、制造商、分销商、零售商，直到最终用户连成一个整体的 流公司提供的非期货交割用仓单作为质押物，并对仓单做出 功能网链结构。 质背书，银行 (或者其他金融机构)提供融资的一种供应链金 供应链金融是指银行向关键企业提供融资和其他结算、 融产品。 理财服务，同时向关键企业的上下游单位提供贷款或者预付 借助供应链金融平台作为与银行 (或其他金融机构)合 款代付及存货融资服务。即银行将核心企业和上下游企业联 作的主体提供普通类仓单质押金融服务；鉴于仓单具有有价 系在一起提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式。 证券性质，出具仓单的库管方或第三方物流公司需要具有良 二、供应链金融运营方式 好信用，因此供应链金融平台对接人的物流企业需要有严格 以现代服务产业为主导的供应链产业发展迅猛，通过服 的约束；必须在仓单上设置出质背书；与仓储企业签订协议 务升级、价值整合、平台融合等方式发现新的突破 口。供应 中约定 ，仓储企业对贷款企业留置权的行使 ，以质押权作为 链企业以中小微企业的需求为核心和出发点 ，通过融资创 优先。 新 ，以供应链金融的平台优势为无法依靠自身力量获得融资 (2)预付款类产品 的中小微企业解决资金难题，推动该类企业快速发展。 预付款类产品主要是为买方(包括分销商)提供的产品， l、运营方式 主要包括先付款后发货授信和第三方担保预先提货授信。 借助互联网技术 ，以供应链管理作为竞争手段，以提供 先付款后发货授信是存货融资的升级，它指采购方或者 金融服务作为利润主要来源，形成互联网+核心企业 +金融 分销商从银行取得授信 ，在缴纳一定比例保证金的前提下， 相互融合的综合运营模式。 向卖方支付全额货款；卖方按照购销合同以及合作协议书的 互联网金融利用产业集群的分工，专业化的链式服务 ， 约定发运货物，货物到达后设定地质押，作为银行授信的担 借助互联网，实现业务流程化，流程模块化，模块数据化 ，让 保。第三方担保提货是先付款后发货授信货产品的变种，该 企业与企业连接 ，实现信息互联互通 ，从而形成多方共赢的 产品又被称为 “卖方担保买方信贷模式”。 共享式经济。 (3)应收账款类产品