新常态下我国互联网消费金融的表现、作用与前景.pdf

第 27卷 第 1期 2017年 1月 •国情与区情• WKST FORUM Vol .27 No.l Jan . 2017 D01:10.3969/j .issn .l 674-8131.2017.01.012 翮甬态下我国互联网消费 金融的差现、作用与前震$ 邵 腾 伟 吕 秀 梅 2 (1.重 庆 工 商 大 学 财 政 金 融 学 院 ，重 庆 400067;.西 南 大 学 农 林 经 济 管 理 博 士 后 流 动 站 ，重 庆 400715) 摘 要 ：互联消费金融是服务实体经济的普惠金融，可使消费金融服务低成本、高效率地延伸到长尾人 群，并低风险地覆盖广大中低收入人群。我国消费金融市场远未饱和，互联网消费金融具有广阔的发展潜 力和创新空间，目前互联网消费金融服务模式主要有6 种：传统商业银行的消费金融互联网化、消费金融公 司的消费金融互联网化、电商平台提供的消费金融、分期购物平台提供的消费金融、垂直细分平台提供的消 费金融和P 2 P 平台提供的消费金融。偏爱网络购物和超前消费的年轻人群成为劳动力市场和消费市场的 主流人群，其产生的羊群效应带动了网络经济的发展和整个社会的杠杆消费，互联网消费金融将持续有效 地拉动我国经济增长。因此，要鼓励、规范和引导互联网消费金融健康发展。 关 键 词 ：互联网消费金融;普惠金融；消费信贷;长尾人群;互联网化;超前消费；网络购物；经济发展新常态 中 图 分 类 号 ：F 831.2;F014.5 文 献 标 志 码 ：A 文 章 编 号 ：1674-8131 (2017) 01-0095-12 收 人 假 说 认 为 ，居 民 前 期 收 人 和 消 费 水 平 决 定 后 期 一、弓I言 消 费 支 出 ，但 同 时 会 受 到 身 边 其 他 人 的 消 费 行 为 的 消 费 、投 资 和 出 口 被 喻 为 拉 动 一 国 经 济 增 长 的 影 响 （H a ll ，1978 ) 弗 里 德 曼 的 持 久 收 入 假 说 认 为 ， 三 架 马 车 ，其 中 持 续 稳 定 的 消 费 对 一 国 经 济 的 增 长 消 费 者 当 前 消 费 的 增 加 是 基 于 未 来 收 人 增 长 的 跨 最 为 关 键 。理 论 上 ，威 廉 .配 第 、亚 当 .斯 密 、奎 纳 、西 期 行 为 （ Bradley et a l ，1998);莫 迪 利 亚 尼 的 生 命 周 蒙 等 西 方 古 典 经 济 学 家 早 在 十 八 世 纪 就 指 出 消 费 期 假 说 认 为 ，消 费 者 基 于 效 用 最 大 化 原 则 决 定 生 命 是 生 产 的 目 的 和 动 力 ，奠 定 了 现 代 消 费 经 济 学 的 理 周 期 各 个 阶 段 的 消 费 和 储 蓄 额 度 ;霍 尔 的 随 机 游 走 论 基 础 （T ufano ，2009) ，后 来 的 凯 恩 斯 、杜 森 贝 里 、弗 假 说 认 为 ，居 民 的 未 来 消 费 是 当 前 消 费 与 随 机 误 差 里 德 曼 、莫 迪 利 亚 尼 、霍 尔 等 西 方 现 代 经 济 学 家 进 项 的 和 （ Cardak et a l ，2009)。实 践 上 ，美 国 、欧 盟 、日 一 步 丰 富 和 完 善 了 消 费 经 济 学 理 论 （ Liao et a l ， 本 等 世 界 发 达 经 济 体 的 国 内 消 费 对 G D P 的 贡 献 都 2001)。其 中 ，凯 恩 斯 的 绝 对 收 入 假 说 认 为 ，居 民 随 占 到 了 六 成 以 上 ，美 国 是 更