资本困境下中小股份制银行资本配置的转变.pdfVIP

|需Jf~豆瓣草草攘攘耀r.~~棋手| |醒E翻翻翻噩噩圆圈皿皿| 资本困境下中小股份制银行资本配置的转变 韩京芳 (武汉大学经济管理学院，湖北武汉430072) [摘 要] 文章剖析了中小JR份制银行资本困境的根本原因在于: 粗放式经营模式中缺少有效的资本约束机制和 资本配置机制，同时资本补充缺乏政府扶持，融资渠道有限。在借鉴西方银行资本配置的经验基础之上，提出中小股份制 银行只有将资本配置从被动转为主动，才能真正走出资本因魂，获得拷续、高效的发展。 [关键词]中小股份制银行，资本困境，资本配置 [ 中图分类号1 F832刀 {文献标识码1 A (文章编号1 1 ∞4-2768(2∞7)侃4泊40--02 收益率(ROE)，可以利用社邦两因素分析方法将这一指标分解: -、中小股份制银行资本困境的成因 净资产收益率(ROE)= 资产收益率(ROA)x 股本乘数(EM) 2ω4 年银监会颁布实施了《商业银行资本充足率管理办 从上市银行近几年的财务数据可以看到，除了深发展以外， 法)，该办 法规定国内商业银行资本充足率于2∞7 年1 月 l 日 其余四家银行净利润平均每年保持了约20%的增长，但 ROE并 之前必须达到 8%的最低标准，相对于四犬固有银行的规模优 没有显著地提高，这反映银行赢利能力和资产质量并没有改善， 势和国有背景，资本充足率要求对中小股份制银行产生的冲击 导致资本使用效率没有提高，J!体股东价值没有显著增长。从分 更大。长期以来中小股份制银行为了扩大规模，增加市场份额， 解指标来看.ROA 没有明显地改善，同时EM 在监管资本约束 普遍形成了粗放式经营模式，在资本硬约束下，这种经营模式的 不断加强的背景下也不可能再有精长的空间，这两方面因素造 内在缺陷加之资本补充渠道有限使其陷入了严峻的资本困境。 成了 ROE 的这种状态。 (-)规模离速扩张中缺乏资本约束机制 据银监会统计，截止到2∞4 年底.ll 家中小股份制商业银 11 ，_1在.叼 11.-叙l臣 行总资产已达到46972.2 亿元，占银行业总资产的 14.9%，相对 与四大国有商业银行总资产 169320.5 亿，占银行业总资产 53.6%的规筷来说，还远远处在规模相对不足的阶段。规模经济 内在要求中小股份制银行必须保持较快的发展速度，但这种扩 张策略使资本充足率的分母增大，降低了资本充足率水平。以 ~l :.ω:00 :.0 上市银行为例，近4 年总资产平均精长率维持在39%左右的水 ~也... 平，但资本补充速度跟不上资产的增长速度，导致资本充足率逐 年下滑，以至于2∞4 年平均资本充足率水平已经下降到 8%的 最低要求之下。 l!ol户.. 11 \l!*吃是.Iri (-thttTJ吨鸣笛